半导体及元器件行业在2024年迎来了久违的复苏契机。年初以来，整个行业周期明显进入上行通道，多个子板块逐渐触底反弹。随着供需平衡的恢复和原材料成本的上涨，存储芯片和PCB等产品价格出现了显著上扬。这一趋势预计将在下半年持续，为整个产业链带来新的增长动力。
AI浪潮推动国产半导体崛起
人工智能的蓬勃发展为半导体产业带来了前所未有的机遇。在云端计算方面，国产算力芯片正迎来商业化落地的关键时期。受益于贸易摩擦背景下的技术迭代和生态完善，这些芯片有望在2024年实现收入的快速增长。与此同时，端侧AI应用的普及也为SoC供应商创造了广阔的市场空间。AIoT、智能汽车等终端设备的能力边界不断拓展，出货量持续攀升，将直接带动相关芯片需求的增长。
作为AI时代的核心基础设施，半导体产业正迎来新一轮的升级浪潮。国产替代进程在多个领域稳步推进，高阶CIS和高端模拟芯片等低国产化率领域尤其值得关注。随着技术能力的不断提升，国内企业有望在这些高附加值领域取得突破性进展，为产业发展注入新的活力。
制造升级推动产能结构优化
在制造端，晶圆厂和封测厂的产能利用率正以超出市场预期的速度恢复。展望下半年，这些企业很可能进行产能结构性调整，以维持较高的产能利用率和盈利能力。值得注意的是，全球龙头企业正持续加大在先进封装技术方面的投入，尤其是以Chiplet为代表的新型技术正受到高度重视。这些创新将为整个产业链带来新的增长点，推动半导体制造向更高端、更精细化的方向发展。
在资本开支方面，2024年的投入预计将较2023年出现明显增长。这一趋势将直接带动国内设备和材料厂商的订单增加，为相关企业带来可观的业绩增长。随着产业链的不断完善和升级，国产半导体设备和材料的市场份额有望进一步提升，为行业的长期健康发展奠定坚实基础。
总的来说，2024年下半年的半导体及元器件行业正站在新的历史起点上。在AI驱动和国产化双重推动下，整个产业链正迎来前所未有的发展机遇。无论是在技术创新、制造升级还是市场拓展方面，中国半导体企业都有望实现质的飞跃。随着各项利好因素的不断累积，2024年很可能成为中国半导体产业真正腾飞的元年。
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