零利率生存指南

金价3300美元/盎司，比特币11万刀，存款利息（1年期）不到1%

世界已经癫成了我看不懂的样子。

之前看到日本的银行门口，展示"年金0.25%"的广告牌，心想怎么好意思打出来的。简直笑死人！可怕的是，这就是咱们的未来啊！

如果零利率真的来了，咱们普通人要如何生存呢？

最近6大行再一次集体下调了存款利率。活期只剩 0.05%，一年期定存跌破 1%。不少人担心：钱放银行还有意义吗？其实有一些现成的作业可以抄一下

你看啊，日本自 1999 年进入零利率，欧洲 2014 年出现负利率，当地居民依旧通过结构化配置保持资产增值。下面社长用5分钟梳理一份零利率生存指南，可以直接操作的方法，记得点赞保存。

咱们需要盘一盘自己的小金库，把钱分成三部分

首先处理短期活钱。把三个月的生活费转入货币基金或银行 T+0 现金管理产品，年化在 1.2% 到 2% 之间，高于活期。多出的流动资金可分两层：一层放七天或一个月通知存款，另一层选择三个月期国债逆回购或高流动性纯债基金，在保证随时取用的前提下提升收益。

接着考虑分红型资产。日本居民在零利率时期增加了高股息股票与 REITs 的配置。

在国内，可以关注上交所和深交所的红利 ETF，最近十二个月分红率普遍在 3%–4%。如果你想要更高一些，可以关注港股恒生高股息相关的ETF，这类平均股息率能高达7%。

若希望获得房地产租金收入，可购买基础设施或公募 REITs，常见分配率在 4%–5%。购买前需要核查资产地段、租约年限、经营收入覆盖率。再看稳健固定收益部分。

欧洲负利率环境中，居民常用政府债、可转债、高评级企业债组合，目标收益 3%–4%。国内对应工具包括政策性金融债基金，可转债指数基金。前者波动低于股票基金但收益高于大额存单；后者在行情向好时跟随上涨，在下行时仍有票息支撑。担心人民币长期贬值，可以适度配置 QDII 指数基金，如标普 500、全球科技或能源类指数，外加黄金 ETF 分散风险。

对于需要长期确定收益的资金，可参考日本家庭在零利率时代加购保险的做法。

增额终身寿险或年金险加万能账户通常提供约 3% 左右的长期保证利率，适合锁定未来收益。不过最近保险的保证利率也在降，有条件的可以考虑一下香港保险，收益会比内地高不少。挑选产品时要注意保险公司资质、每年的分红实现率，现金价值回本时点，并确认预算内的缴费压力。

零利率时代，单纯依靠存款难以跑赢通胀，需要将资金按用途分开管理，提高整体收益并保持必要的流动性。

最后做个简单回顾：

①使用现金管理工具安放短期资金

②通过红利 ETF 和 REITs 获取持续现金分配

③以政策性金融债和可转债基金增强稳健收益

④利用 QDII 和黄金 ETF 进行外币和商品对冲

⑤用长期保险产品锁定确定利率。

以上就是针对普通人的零利率生存指南。觉得有用请点赞并分享给正在为利率下降而烦恼的朋友。如果你还有什么好的方法，欢迎来评论区分享