英伟达GB300引爆2025五大黄金赛道

深夜，一台服务器的指示灯开始闪动。这台机器里面装着72颗英伟达的Blackwell Ultra GPU，是全球第一台启动的GB300服务器。它处理AI任务的速度，比上一代快了50倍。

这台机器的出现，让万亿参数的大模型能做到实时回应。

一个GB300单卡的功耗直接到了1400W。这个数字意味着，以前靠风扇散热的办法已经完全没用了，必须换成液冷。戴尔公司的文件确认了这一点，GB300用的是直接芯片冷却技术。

一个机柜里面，现在最多可以放192颗GPU。这个变化直接让液冷市场变得巨大。英维克就是英伟达的液冷合作伙伴，他们的方案能处理1。4kW的高功耗，公司上半年的液冷收入已经翻倍。

高澜股份也因为这个，液冷UQD接口的使用量增加了4倍，数据中心业务的收入跟着翻了一倍。朗威股份的全水冷方案也找到了新的增长点。

供电系统也全部要换掉。为了处理电压不稳的问题，GB300第一次用了三种保障系统，里面有储能托盘、BBU和超级电容。

每一个装满GB300的机柜，都需要装上120颗超级电容。还要配置24组功率是5。5kW的BBU模块。就这些东西，一个机柜的价值就增加了5万元。

江海股份是国内做超级电容的，他们的产品已经通过了国内AI服务器的认证。

麦格米特是英伟达公开宣布的电源合作伙伴，A股只有它一家，专门供应5500W的高功率模块。蔚蓝锂芯则提供BBU电池备份单元，这是断电时保护数据的关键部分。

数据传输也变了。GB300的光模块带宽升级到了1。6T，这让传输用的材料价值也变了。中际旭创在1。6T光模块上是全球领先的，独家供应英伟达GPU平台。

不只是光模块，铜材料的机会也来了。沃尔核材的800G高速线材通过了认证，他们在铜缆市场的份额超过了50%。

还有一种叫HVLP5的铜箔，之前只有日本能生产，现在隆扬电子成了全球第二个能量产的。他们会在第三季度开始为GB300供货。

电路板的设计也和以前不一样了。GB300用的是UBB和OAM的设计，用插槽代替了原来的焊接。这让高端PCB的需求和价格都上去了。胜宏科技是英伟达算力板的第一供应商。

沪电股份也深度参与了GB300项目，他们是高多层板的核心供应商。生益科技的超低损耗CCL材料也通过了验证。

单卡的显存也增加了50%，达到288GB。这么大的显存，需要更先进的封装技术。宏昌电子就是HBM3E环氧树脂的核心供应商。

雅克科技做的是前驱体材料，已经进入了SK海力士的HBM供应链。长电科技负责承接高端芯片的封装测试。

GB300带来的改变，不是一个产品那么简单。它正在重新定义硬件的各个部分，从供电、散热到数据连接。

谷歌、亚马逊这些公司计划要投入使用的ASIC芯片产能有700万颗。随着这些产能的落地，上面提到的这些公司，可能会在2025年迎来业绩的增长。