超过纳指和黄金，银行拉的冒火星子，究竟要干什么

银行已经拉得冒火星子了，超过纳指和黄金，这么涨是要干什么？

我看死空头，还嘴硬，说房地产坏账那么多，银行肯定有危险。也有人说，银行都是资金抱团，肯定跟前几年白酒抱团似的，泡沫破了。

这就显示出，就是哪怕历史已经发生了，但是还是有很多人，年龄空长了一岁，但连真实的逻辑都无法理解。这种资质，哪怕拿着穿越门票，回去开挂都玩不赢啊。

我是从去年1月就在我圈子里说的银行；

4月的时候更是反复强调储蓄概念股；

甚至到8月的时候，就是这位置的时候，我甚至把后面涨幅最高的浦发都给单独拿出来说。

圈子里好多圈友真的听劝了吃了满满70%以上的涨幅。现在一年半过去了，市场完全验证了我的逻辑，所以我应该有资格来讲一讲了。

在这个银行利差下降的年代，银行股却能涨这么多?为什么呢？大家一定要学习背后的逻辑。

第一层逻辑，国企巨头的价值回补。

站在24年伊始的关口，国有资产折价太狠。就比如，几大行长期处于盈利状态，但市净率却只0.3-0.5之间。

类比为，假设把所有东西都卖破烂，还能值个100万的话，但市场价竟然只值三五十万。这正常吗？

有人会说，银行一定有坏账，我就问你，坏账坏到百分之六七十的比例吗？动脑子想一想。但长期十几年确实就是这样下来了，因为没人买，也就那样了。

但24年不一样啊，已经能预期到美联储要降息，各种海外资产一定会来抄底的。请问，能把国有核心资产以三五折的价格让人家便宜抄底吗？如果那样，金融战一定输了。

所以我在圈子里从24年一年初开始就写帖子，说国有价值重估，大家一定使劲买买买，我们帮助国家，我们也有好报，到时候大家一定盆满钵满。到现在看，爽！爱国者，你一定发大财，这是你应得的。

这个线索，其实只要关注政策的朋友也能发现，顶层设计从去年1月开始，是不是给央企布置任务了。

细节我们不再追述，我圈子里文章也发了，公开的视频也讲了，你看不到，错过了，别怪别人。

第二层逻辑，银行存款、国债、理财等等无风险利率持续降低。

我们会看到，目前，1年期、5年期、10年期、30年期国债的利率，分别是1.3%、1.5%、1.6%、1.8%附近的样子。

但银行股的股息率却能到 5% 甚至更高，那么5%+的回报率和1%+的回报率，你会怎么选？银行股的吸引力是不是就出来了。

所以，就存在居民为了追求更高的利息而存款搬到“银行股”的趋势，钱往哪流，哪就涨，这道理大家都懂吧。

第三层逻辑，保险行业的法规修订了，对险资买股票，买那种能长期持有的股票时，可以不去计较浮动盈亏，那么险资就敢加大对国有的+低BP的+高股息率的银行储蓄概念股的投资了。

我们站在现在回顾2024年，会发现保险公司出的年报都巨亮眼，利润同比大增，原因就是投资股票和债券，两个渠道在24年都大赚特赚了。

那么请问，去年赚钱了，今年还会不会继续投资呢？今年国债利率降到1字头之后，险资的资金成本却普遍高于2%，不买股票买什么呢。没办法，所以险资必须入市。

第四层逻辑，美元资产风险逐渐加大，中国资产的影响力吸引力变强，这将是长期大趋势。

那么，外资进来抢筹，只要不是短期炒作，而是想要长期捆绑住中国资产的话，国有的+低估值的+高股息率的储蓄股，一定是会被买入并长期持有的。

第五层逻辑，银行股的各种负面，比如息差下降，比如房地产坏账，这些利空基本早就消化了。

我们圈子里2020年提示的，后面三四年都不要碰银行股，结果果然，从2020年起，银行股跌了4年。

而这几年里，银行也没躺平，靠扩大市场规模，下调存款利率，腾挪转移，减员工，减各种中间环节费用，来维持利润。利润能稳定住，股价自然能撑起来。

还记得今年年初，我说银行股今年涨幅一定是大过黄金的，甚至很重的强调，说这种补估值跟白捡钱一样的机会，过了这一波，以后再不会有这么简单的躺赚机会了。

但是因为平台限制，不能往外说，现在终于实现完了，我现在讲历史，这总可以了吧，总不能不让我显摆吧。

最后，投资有风险，投资需谨慎，投资从来不是固定选项，而是跟着政策风向、经济形势随时变的。多学习，眼光比别人更长远，才能赶在别人前面吃到时代的红利。