万亿成交藏隐忧！机器人军工双主线霸屏，明日紧盯黄金坑

万亿成交藏隐忧！机器人军工双主线霸屏，明日紧盯黄金坑

文/码农财经

当全球市场被美国非农数据搅得天翻地覆时，A股却在缩量中走出独立行情——3800只股票上涨的背后，是资金悄然调仓的刀光剑影。

一、全球市场动态：非农“爆雷”引发连锁反应

美股惊魂夜，黄金成最大赢家

上周五（8月1日）美国7月非农数据新增就业仅7.3万人（预期11万），且前两月数据下修25.8万人，失业率升至4.2%。这一“衰退信号”引发美股暴跌：道指跌1.23%，纳指重挫2.24%（亚马逊单日蒸发2000亿美元市值）。

市场对美联储9月降息预期飙升至86%，美元指数暴跌1.36%至98.67，创4个月最大跌幅。避险资金涌入黄金，现货金价单日暴涨2.23%突破3360美元/盎司，花旗火速上调目标价至3600美元。

亚太分化，欧洲普跌

今日（8月4日）亚太股市涨跌互现：

A股三大指数全红：沪指涨0.66%收3583点，深成指涨0.46%，创业板指涨0.50%；

恒生指数涨0.92%，日经225跌1.25%；

欧洲市场则受经济担忧拖累，德国DAX跌2.66%，法国CAC40跌2.91%。

二、A股盘面深度解析：缩量上涨暗藏玄机

量能萎缩，结构性行情凸显

沪深两市成交额1.5万亿元，较前一日缩量998亿，连续两日缩量暴露增量资金不足。但个股普涨（超3800只飘红），印证华泰证券判断：市场进入波动率放大期，局部热点主导。

双主线爆发：机器人+军工

机器人概念：午后集体暴动，松霖科技、浙江荣泰创历史新高，日盈电子2连板，政策催化（8月15日人形机器人大会临近）叠加技术突破；

军工板块：十余股涨停！长城军工、北方长龙引领突破，机构称“阅兵预期+地缘扰动”催生主升浪。

暗流涌动的风险点

医药股退潮：特朗普勒令全球药企60天内降价，百济神州等海外业务占比高的企业承压，科兴制药跌超10%；

消费疲软：零售股大连友谊、茂业商业跌停，旅游板块西藏旅游封死跌停。

三、突发利空预警：两大政策冲击波

金融股承压

两部门宣布：8月8日起恢复对国债利息收入征收增值税，直接抬升银行发债成本、压缩保险收益，银行股明日或面临抛压。

关税冲击链蔓延

特朗普对多国加征10%-41%关税，企业观望情绪加剧。需警惕三类企业风险：

对美出口占比高的制造业；

芯片等进口替代不足的行业；

航运、跨境支付等衍生影响领域。

资源供应黑天鹅

智利铜矿巨头Codelco旗下全球最大地下铜矿El Teniente因矿难停产（占其产量25%），铜价应声上涨，紫金矿业等有色股或受益。

四、明日多空推演与操盘计划

关键信号：补缺后的方向选择

今日沪指精准回补3536-3542缺口后企稳，但3583点压力明显，需放量至1.8万亿以上才能突破。

明日三大策略：

防御性配置：

黄金：避险逻辑强化（纽约金现报3358美元/盎司）；

高股息：白色家电、电力板块跌出性价比（华泰证券推荐）。

题材伏击点：

机器人：锚定“具身智能”分支（中大力德、五洲新春）；

军工：关注平台突破股（长城军工、北方长龙）；

铜供应链：矿难催化涨价预期（洛阳钼业、江西铜业）。

仓位纪律：

若放量突破3583点，加仓至7成；

若回踩3540点不破，持仓5成观望；

跌破3536点减仓至3成，等待3517缺口回补。

表：8月4日全球指数概览

指数 涨跌幅 关键动向

上证指数 +0.66% 缩量补缺，军工领涨

恒生指数 +0.92% 科技股反弹

道琼斯期货 +0.78%* 非农利空后技术修复

黄金现货 +2.23% 避险资金持续涌入

金融、医药利空或引发板块连锁调整；

高位连板股（如奇正藏药炸板）释放退潮信号，回避无业绩支撑题材。

结语：A股的韧性在缩量中淬炼，但真正的转机仍需“放量+主线共振”。码农财经提醒：牢记“买在分歧，卖在一致”，机器人与军工的狂欢中，保留一份对金融地产的警惕，方能在8月震荡中擒牛捉妖。