DDR4内存价格单季暴涨90%，这些芯片股迎来黄金窗口！

市场调研机构TrendForce集邦咨询最新报告显示，7月消费级DDR4内存合约价单月飙涨60%~85%，直接将第三季度整体涨幅预期上修至惊人的85%~90%。与此同时，移动端LPDDR4X内存涨幅更是创下近十年单季最高纪录。一场由供给侧剧变引发的内存风暴，正席卷全球电子产业链。

存储芯片市场正在上演一场颠覆认知的价格倒挂。当新一代DDR5内存还在温和上涨时，前代产品DDR4却突然开启价格暴涨模式。行业数据显示，仅6月单月，DDR4 8Gb批发价就从2.06美元飙升至4.12美元，一个月内实现翻倍增长。到6月下旬，DDR4 16Gb现货价已达12美元，而同容量DDR5价格仅为6.014美元——前代产品价格反超新一代产品一倍。

这种“价格倒挂”现象在电子产业史上堪称罕见。其背后是三大DRAM原厂（三星、SK海力士、美光）集体转向高端产品导致的供给侧地震。这些巨头相继宣布将PC/服务器用DDR4及移动端LPDDR4X纳入产品生命周期末期（EOL），产能全面转向DDR5及AI用HBM高带宽内存。

与此同时，服务器市场的刚性需求吸走了大部分DDR4产能。PCOEM厂商和消费电子企业突然发现，他们几乎拿不到足够的DDR4芯片。供需的天平瞬间倾斜，价格如火箭般蹿升。

当前内存市场正处于新旧世代交替的关键节点。随着2025年第三季度传统旺季到来，三大DRAM原厂的老款产品EOL消息引发市场恐慌性备货。DDR4的黄昏已然降临。在性能上，DDR5具备压倒性优势：起始速率4800MT/s较DDR4提升85%，单条容量可达128GB（服务器级），功耗还降低8%。这些特性使其成为AI算力爆发的理想选择。

然而技术迭代并非一蹴而就。市场仍存在大量依赖DDR4的存量设备，包括工控设备、网络通信设备、电视、消费电子及各类控制器。这些领域短期内无法快速切换至DDR5，形成庞大的惯性需求。面对市场剧变，部分厂商已开始调整策略。为争取市场份额，一些规模较小的内存制造商甚至重启了DDR4生产线。毕竟当DDR4价格超过DDR5时，传统产品再次变得有利可图。

江波龙：2023年末存货达58.9亿元（占总资产43%），低价库存锁定成本优势。企业级SSD业务爆发式增长，2025Q1营收同比大增200%。

佰维存储：唯一实现“芯片设计+封测+模组”全链条布局的A股公司，企业级SSD订单暴增200%，自主封测产能保障供应链安全。

深科技：国内最大的高端DRAM封测企业，为长鑫存储提供代工服务，直接受益于国内存储芯片产能扩张。

太极实业：通过海太半导体切入DRAM封测，与SK海力士深度合作，在DDR4封测市场占据重要地位。

存储市场的盛宴背后暗藏风险。首先是价格波动风险：若原厂复产DDR4或需求不及预期，当前暴涨行情可能迅速退潮。

其次是技术迭代风险：DDR5渗透率加速提升可能挤压DDR4需求空间。TrendForce数据显示，2025年DDR5需求预计增长212%，替代进程可能快于预期

最后是库存减值风险：模组厂商的高库存策略是把双刃剑，一旦价格回落，存货减值可能反噬利润。

随着美光、三星和SK海力士的产能转向如巨轮般不可逆转，DDR4的稀缺性已成定局。中国存储企业正迎来一个短暂但暴利的黄金窗口期——谁能把握库存优势与技术迭代的节奏，谁就能在这场十年难遇的内存变局中占据先机。存储芯片的战场从不缺乏奇迹，而这一次，中国芯企第一次站在了风暴眼的中心。