AI算力狂飙下的隐形冠军：光通信赛道迎黄金拐点

错过光通信，你错过的可能是下一个十年最大的财富风口

ChatGPT每天烧掉70万度电，训练一次大模型够一座小县城用一年。

电在烧，钱在烧，更烧的是数据搬运的速度。

传统铜线像早高峰的地铁，挤到变形；光通信像新开的高铁，一秒拉走一座城。

谁先上车，谁先躺赢。

博通最新电话会透露，网络业务营收占比两年内翻三倍。

这不是PPT画饼，是订单排到了2027年。

英伟达更狠，直接把光模块写进GPU参考设计，不装光模块的AI服务器，官方认证为“残血版”。

大厂把话挑明：算力卡可以等，光通信不能拖。

国内工厂连夜改产线。

江苏一家光模块公司，去年一季度出货20万只800G，今年一季度干到80万只，产线工人三班倒，食堂夜宵免费加鸡腿。

北美云巨头把三年框架协议改成一年一签，就怕晚下单抢不到产能。

价格？

没人砍价，直接锁价锁量，现金预付。

技术迭代比手机发布会还快。

CPO把光芯片贴到交换芯片旁边，线短了，电省了，延迟低到头皮发麻。

实测显示，同样跑1750亿参数的大模型，传统方案需要3200张卡，CPO方案只要2400张，一年光电费省出一辆劳斯莱斯。

微软Azure已在小规模试用，亚马逊悄悄把实验室搬到台积电隔壁，生怕代工厂产能被对手包圆。

A股名单其实很短。

中际旭创、新易盛包揽全球800G七成份额，1.6T样品已送到硅谷。

天孚通信的薄膜铌酸锂调制器，能把光信号调得比钢琴还准，毛利率干到60%。

光库科技更隐蔽，做的是光纤里的“阀门”，没有它激光会乱窜，全球能做量产的不超过三家。

一个冷知识：光模块成本只占AI服务器5%，却能决定95%的集群效率。

就像轮胎不贵，但爆胎就全车趴窝。

现在云厂商算得明白账：宁肯多花一倍钱买高端光模块，也不愿少赚十倍钱等扩容。

需求端不是线性增长，是跳涨。

谁先扩产，谁就是印钞机。

普通人能做什么？

盯紧两条线：一是北美四大云厂商的资本开支，只要环比涨10%，光模块厂就敢扩产30%；二是看国内龙头研发费用，占比低于8%的基本掉队。

别追概念，看订单，看现金流。

真正吃肉的公司，报表里预收款会提前半年告诉你答案。

光通信不是题材炒作，是AI世界的地基。

地基打得越深，楼上才能盖越高。

错过光伏、错过储能的人，这次别再等回调。

回调不会来，产能扩张的速度赶不上需求爆炸的速度。

等所有人都看懂，车已经开到下一站了。