A股不确定，黄金在涨，还要不要提前还贷？

最近市场一波三折，不少人又开始纠结一个老问题：要不要提前还房贷？尤其是手头有点闲钱的时候，看着账户里那串数字，不少人恨不得立刻砸向银行柜台，一口气结清贷款，换一个“无债一身轻”。

从心理层面来说，这种冲动其实很正常。

诺奖得主卡尼曼的“前景理论”早就指出，人对损失的敏感远高于对收益的渴望。房贷每个月都在“出血”，哪怕利率再低，也是一种持续性的心理压力。还掉它，就像把身上的石头卸下来，轻松得能飞起来。

更何况，对于很多家庭来说，房子并不是能带来现金流的资产，反而更像是负债。没还清贷款的房子，产权其实还在银行手里。万一收入出问题，房贷成了压垮生活的最后一根稻草。

所以，从情绪上讲，提前还贷没错。

但情绪归情绪，理性归理性。还不还，关键不在你有钱，而在这笔钱还能不能“跑赢”房贷利率。

先看硬指标：现在房贷利率基本在3%左右。根据央行数据，2025年第二季度全国新发放个人住房贷款加权平均利率为3.09%。

这就意味着，如果你手头这笔钱的投资回报率能超过3%，那从“收益最大化”角度，就不该提前还贷。

比如黄金。

2025年以来，黄金表现惊艳，涨幅超过40%。瑞银甚至上调了2025年底黄金目标价至3800美元/盎司。如果你年初买了黄金，现在提前还贷，相当于放弃了这段时间的全部收益，机会成本非常高。

再看银行理财。根据法询理财网数据，2025年8月：

这些都远高于房贷利率，意味着你用这些理财产品赚的钱，足够覆盖利息，还能有结余。

那么是不是就一定不该还呢？也未必。

股市、理财、黄金这种高收益的背后，往往也伴随着高风险。收益不确定，而房贷利息是确定支出。尤其对很多风险厌恶型家庭来说，提前还掉贷款，少点波动，更安心。

再看看A股。

虽然整体在震荡区间，但从4月以来多个行业出现轮动反弹，申万三级行业中上涨板块占多数。尤其是AI、消费、锂电等板块反复活跃，说明市场确实存在结构性机会。

但问题在于，这类机会不是每个人都能把握住的。你要有时间盯盘、有能力分析、有心理承受回撤，这些门槛并不低。

而提前还贷，虽然从纯收益角度可能不是最优解，但胜在“确定性”高——你确定每个月不用再还那笔钱了，确定少交了一笔利息，确定自己晚上能睡个好觉。这种“心理收益”，在动荡市场时期格外珍贵。

说到底，提前还贷不是一个非黑即白的问题。它不是“正确”或“错误”的选择，而是一个“适不适合你”的决策。

还不还贷，其实是一次机会成本与情绪成本的权衡。

别被市场一时的涨跌冲昏头脑，也别让“无债一身轻”的口号变成冲动消费。最好的策略，是在了解自己风险承受能力的前提下，做一个既理性又能睡得着觉的选择。

如果你还不确定答案，那就说明你还没真正想明白。把问题再拆解一下，看看你真正想要的是省钱、赚钱，还是安心。

选对了方向，其实答案就不远了。