哪种黄金产品最保值？一文看懂（收藏级干货）

转自 努力减肥的慈慈君 退休金金

黄金这个词，大家都不陌生，但很多人也不是很了解，一方面觉得金灿灿的很保值，一方面又怕被商家坑，买亏了，那么，当我们谈论买黄金时，到底在说什么呢?

就个体而言，买黄金相关，无非三个问题,

1、要不要买黄金。

2、要买哪些类型的黄金? (如果要买)

3、具体买哪一款黄金更好? (确定要买的方向后)

最近，恰逢金价起起落落，吸引了很多人的关注，我就借这个机会，分别阐述一下上面这些问题。

要不要买黄金

当讨论要不要买黄金的时候，先说一下，我们需要知道，什么是黄金投资。

我们通常说的买黄金，其实是指购买实物黄金，说白了是一种资产保值的手段，核心价值在于黄金本身作为贵金属的稀缺性。与之相对的是股票、基金等投资品，那些是由公司的盈利能力或市场的整体表现来决定价值的。

从出发点就可以看出来，投资股票基金更偏向于追求资产增值，而购买黄金，其目的是对抗通货膨胀，所以，这里可以得到两个结论,

1、黄金是资产配置的一部分，是用来守钱的，不是用来快速赚钱的。

2、不要指望通过买黄金短期暴富，它的价值在于长期稳定。

这里又引申出来一个很关键的事情，既然黄金店也是为了赚钱，那我们干嘛还去送钱给他们呢?

这是由于商家虽然是以赚钱为目的，但其赚钱方式，除了金价本身的波动，很大一部分来自于品牌溢价和工艺费用，而我们购买的目的是为了获得黄金本身的价值，而不是为设计和品牌付费。这其实是各取所需，和我们平常去菜市场买菜，更关心菜本身新不新鲜，而不是包装好不好看，是一个道理。

科普, 黄金商家如何赚钱，说白了是依靠金价差、品牌溢价和工艺费获得利润,

* 金价差，指原料买入价和成品卖出价之间的差值。

* 品牌溢价，指的是品牌知名度带来的附加价值。

* 工艺费，简单的说就是黄金制品的加工成本和设计费用。

从这个定义上看，商家的利润重点是依靠品牌运营和加工设计，这和黄金本身的价值是没有直接关系的。

而对于我们来说，黄金的本质，是投入一笔钱，换取一个价值相对稳定的硬通货，用来对抗货币贬值这种大概率会发生的风险，其逻辑大致如下,

不买黄金，未来20年可能的资产购买力, 50%, 100%

买了黄金，未来20年可能的资产购买力, 80%, 120%(下限提升，对抗了通胀风险，上限可能降低，由于放弃了其他高风险高回报的投资机会)

从这个简单对比就可以看出来，买黄金其实是一种风险对冲，关键在于, 你是否愿意牺牲一部分潜在的投资高回报，去换取资产的长期保值。所以从长远利益角度来看，建议每一个有储蓄习惯的人，都配置一部分黄金。

要买哪些黄金

上面讲完要不要买黄金，但当我们决定要买的时候，发现市面上可以买的黄金产品也太多了，那我们应该买哪些呢。

虽然看起来五花八门，但和个人相关的黄金产品，按性质类别主要分为3类,

1、**投资型黄金**，溢价最低，最贴近原料价，纯粹为了储值，发生经济波动时价值最稳定，对抗的风险就是货币贬值，算是核心保值品，价格完全挂钩国际金价，无溢价，适合大额投资，美观度不好，但易变现。普通人很难接触到，行内人可以买到。(例如黄金板料)

2、**储蓄型黄金**，溢价很低，单克重小，购买门槛低，适合分批买入，积少成多，对抗的风险是月光，能强制储蓄，建议年轻人每月定投。(例如小金豆)

* 金条，溢价低，克重较大，银行回购方便，**适合大额投资**，对抗的风险是资产缩水，建议有明确投资需求的人买。

* 金豆，溢价极低，按克购买，**门槛低，适合零存**，能有效把零钱变成硬资产，建议刚开始接触黄金的人买。

3、**饰品型黄金**，溢价可高可低，兼具佩戴和保值功能，但保值能力差别巨大，对抗的风险是消费主义陷阱。

* 按克计价首饰，溢价低，工费明确，保值率高，适合既想佩戴又想保值的人。

* 一口价首饰，溢价非常高，按件售卖，保值率极低，更多是消费品而非投资品，不建议以保值目的购买。

上面是黄金的基本分类，具体到买哪些，关键在于自己的需求和目的，是想要纯粹的投资，还是兼顾佩戴。毫无疑问，对于一般人(如我)的建议，应该是先用小金豆入门，有一定积累后，再配置投资金条。如果确实有佩戴需求，再考虑按克计价的首饰。

接着重点来了，投资型和储蓄型的黄金选择相对简单，而饰品型黄金的水很深，所以需要考虑的关键在于，如何选饰品型黄金?

很直白地说，金店也是一分钱一分货，决定黄金首饰保值能力的关键因素，是**它的售价中有多少是纯粹的金价**，而这个比例，应该根据你的购买目的来决定。

如果你的目的是90%保值+10%佩戴，那就应该选择工费占比极低的款式。

如果你的目的是50%保值+50%佩戴，那就可以接受略高一些的工费。

但如果一件首饰的原料金价只占了总价的一半，那它就基本失去了保值意义，变成了一件纯粹的消费品。

举例说,

* 一条售价1500元的一口价手链，如果按当天金价算，里面的黄金原料只值770元，那你买到手的一瞬间，就亏掉了近一半的钱。

* 一个按克计价的手镯，50克，当天金价550元/克，工费20元/克，总价是(550+20) * 50 = 28500元。其中黄金价值27500元，占比超过96%，这才是具备保值属性的首饰。

如何选择具体的黄金?

1、买一口价的黄金要慎重(不建议买)。

买黄金的核心是为了保值，而一口价产品偏离了核心目的，它的价格一般会很高，导致黄金本身的价值占比很低(售价和原料价相差巨大)，你为品牌和设计付出的高昂溢价，在未来需要变现时，基本都会清零。

2.、优先考虑克重和纯度。

家人朋友过生日送礼，很多人会选择送黄金，但这时更要回归本质。一旦自己需要用钱，克重和纯度才是唯一被认可的价值。所以，无论是给自己买还是给家人买，都应该优先考虑那些最实在的产品，把钱花在实打实的黄金上。

3.、投资金条，尽可能选择银行渠道。

银行金条属于杠杆率最低(溢价最低)的黄金产品，尽可能选择官方银行渠道购买，既价格透明，也提供便捷的回购服务，一定要资产的流动性。

4.、黄金首饰，尽可能选择按克计价、工费低的。

同上，黄金首饰也属于有溢价的产品，尽可能选择按克计价、工费低的素圈类产品，比如光面手镯、基础款链子等。不用太在意款式是否花哨，这里对抗的就是消费陷阱，不要为那些不保值的设计智商税买单。

5、小金豆，最适合月月定投的黄金存钱罐。

对于年轻人来说，一次性买金条压力较大，但每月买一两颗小金豆就轻松很多。这种方式类似于基金定投，可以平摊金价波动的风险，在完成储蓄。

6、远离3D硬金、5G黄金等复杂工艺产品。

这类产品的产品杠杆率极高(溢价率高)，尽可能选择简单朴素的。它们最大的特点就是按件卖，看起来很大，但用金量很少，价格却很高。

* 这些所谓的新工艺，说白了是为了让商家卖出更高的溢价。回收时只看黄金克重，再复杂的工艺都一文不值。

* 古法黄金虽然也讲工艺，但如果它是按克计价且工费合理，也可以考虑。但如果工费过高，也要谨慎。

* 追求保值，黄金由于杠杆率低(本身价值高)，应该追求性价比，也就是最低的溢价。

* 当前预算不够一次性买到想要的克重，可以用金豆多次配置，这个可以累加。

7、黄金回收渠道要提前了解。

不管是金条还是首饰，未来都有可能变现。银行只回收自家金条，金店回收自家产品有优惠，第三方回收价格不一。在购买时就应该了解清楚回购政策，这也是你资产安全的一部分。