三季报亮眼，科技股引领A股反弹，这些赛道藏黄金

业绩是股价最好的试金石，三季报正在成为挖掘潜力股的金矿。

今日A股市场迎来全面反弹，科技主线成为绝对核心驱动力。上证指数重返3900点关口，创业板指更是大涨超过3%。

在这场科技股的狂欢中，三季报业绩成为引领市场风向的核心要素——科大讯飞第三季度净利润同比飙升202.40%，中国船舶前三季度净利润预计翻倍，这些实实在在的数据正在重塑市场对科技股的投资逻辑。

作为码农财经的主理人，我长期跟踪科技产业的发展趋势，今日的盘面让我感受到，市场资金正从追逐概念转向业绩验证，那些能交出实实在在业绩成绩单的公司，正成为投资者资产配置中的“压舱石”。

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01 科技股强势回归

今天的A股市场，科技股无疑是全场最靓的“仔”。

三大指数全线上扬，创业板表现尤为强劲，涨幅高达3.02%。全市场成交额显著放大，沪深京三市合计成交达18738亿元，较前一交易日增加超过1300亿元。

资金流向高度聚焦科技领域，通信设备、电子元件、半导体等板块均获得主力资金大额净流入。

市场呈现出明显的结构性特征，科技主线成为推动市场上行的核心引擎。

我注意到，今天的市场热度并非全面开花，而是紧紧围绕业绩与景气度展开。算力硬件、存储芯片、苹果产业链三大科技题材集体爆发，背后是强劲的业绩增长预期在支撑。

02 三季报成试金石

随着三季报密集披露，业绩成为检验公司成色的“试金石”。

科大讯飞第三季度净利润同比增长202.40%，公司在大模型相关项目的中标数量和金额在行业中均排名第一。

这一业绩表现，犹如一颗定心丸，让市场对AI商业化落地的疑虑大大减轻。

宁德时代第三季度净利润同比增长41.21%，作为新能源领域的绝对龙头，其业绩持续增长显示了行业基本面的稳固。

中国船舶预计前三季度净利润同比增加104.30%至126.39%，传统制造业的业绩释放，为市场提供了更多元的投资选择。

寒武纪向特定对象发行股票，发行价格高达1195.02元/股，这一价格本身就体现了机构对公司价值的认可。

03 算力硬件景气度高企

算力硬件板块成为今日科技赛道最亮的明星，背后是产业景气度与业绩确定性的双重支撑。

中际旭创收盘涨幅近10%，股价逼近历史新高；新易盛则以涨停强势收涨。资金层面，这些龙头个股均获得主力资金大额净流入。

全球AI大模型训练与推理需求的爆发，推动了高带宽光模块市场的快速增长。

这就像给整个算力产业链注入了强心剂，行业订单需求旺盛。

头部公司凭借技术优势，在800G、1.6T光模块领域占据全球主要市场份额，1.6T产品已开始出货。

我观察到，算力需求已经进入了一个良性循环，AI应用推升算力需求，算力需求带动硬件业绩，硬件业绩又吸引更多投资。

04 存储芯片周期复苏

存储芯片板块今日掀起涨停潮，板块整体涨幅超2.7%，成交金额超135亿元。

雅创电子、香农芯创、大为股份、太极实业等多只个股实现涨停，资金涌入态势明显。

行业周期复苏与价格上涨形成共振效应，美光与三星在内存芯片方面都存在相应的涨价行为，部分产品甚至暂停报价。

供需失衡是涨价的核心推手。

江波龙、佰维存储等公司近期营收已呈现同比增长态势，随着价格传导效应显现，业绩改善预期进一步强化。

存储芯片行业的复苏，就像久旱逢甘霖，在经历了长时间的下行周期后，终于迎来了供需关系的改善。

05 苹果产业链焕发新生

苹果产业链今日表现活跃，环旭电子强势涨停，立讯精密、歌尔股份等核心标的也有显著涨幅。

iPhone 17系列销量超预期成为板块走强的核心驱动力。

据市场研究公司数据，iPhone 17系列上市满月核心市场销量较上代同期暴涨14%，激活数也非常可观。

“加量不加价”策略显著提升了市场接受度。

需求旺盛直接传导至上游，水晶光电、领益智造等核心供应商相关业务营收同比也出现明显增长，产能利用率维持高位。

苹果产业链的复苏，有点像老树发新芽，在经历了一段时间的调整后，凭借产品创新再次赢得市场青睐。

06 潜力标的挖掘

在今日表现亮眼的科技股中，我认为有几家公司值得长期关注。

科大讯飞作为AI应用落地的标杆企业，大模型相关项目中标金额在第三季度达到5.45亿元，是第二名至第五名总和的1.88倍。

这一数据表明，公司在AI商业化方面已经走在了行业前列。

中联重科虽然属于传统机械行业，但公司在矿山机械领域持续推进“绿色化、大型化、智能化”方向。

公司自主研制的400吨级液压挖掘机、全球最大300吨混动矿卡等产品陆续下线，显示传统企业也在积极转型。

小商品城2025年第三季度实现营收53.48亿元，同比增长39.02%，归母净利润17.66亿元，同比增长100.52%。

公司主业全球数贸中心提速增效，主体工程提前竣工，招商情况超出预期。

帝奥微拟购买模拟芯片公司荣湃半导体100%股权，标的公司凭借独创的电容智能分压技术，获得多项隔离领域发明专利，实现了国产隔离芯片的突破。

这一并购有望为公司带来新的技术优势和增长点。

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漫步今日的A股市场，科技股的光芒四射并非偶然。全球AI浪潮的推动、行业周期的复苏、产品创新的爆发，共同构成了这轮行情的坚实基石。

科大讯飞三季度净利润翻两倍，存储芯片涨价潮起，iPhone17销量暴涨14%——这些看似孤立的事件，背后串联起的是一条清晰的科技产业复苏链条。

市场总是奖励那些眼光独到的投资者。当科技的浪潮袭来，有人看到风险，有人看到机遇。区别只在于，你是否做好了足够的功课。

以上分析仅供参考，理财有风险，投资需谨慎。