十五五规划受益板块：14大黄金赛道+核心标的，提前布局不踩空

一、前沿科技突破赛道

1. 商业航天：低轨卫星组网、太空经济成新方向，政策明确“支持民营资本参与航天产业链”。

- 核心标的：中国卫通（卫星运营龙头，宽带卫星覆盖全国）、中国卫星（卫星制造主力，载荷技术领先）、航天科技（火箭发射服务，商业订单同比增40%）。

- 逻辑：未来5年低轨卫星发射量预计超2000颗，下游应用覆盖通信、导航、遥感，市场规模超万亿。

2. 可控核聚变：“人造太阳”技术突破在即，规划提及“加快核聚变关键材料研发”。

- 核心标的：安泰科技（超导材料供应商，参与核聚变实验装置建设）、西部超导（高端钛合金材料，应用于反应堆部件）、合锻智能（特种锻压设备，用于核心部件制造）。

- 逻辑：核聚变商业化落地进入倒计时，材料和设备先行受益，技术壁垒高，竞争格局稳定。

3. 量子科技：量子通信、量子计算纳入“科技创新重点工程”，多地建设量子实验室。

- 核心标的：中科曙光（量子计算服务器研发，算力基础设施龙头）、国盾量子（量子通信网络建设，政务领域订单占比超60%）、神州信息（量子加密技术应用，金融领域落地项目多）。

- 逻辑：量子技术在国防、金融等领域刚需明确，规划期内有望实现从“实验室”到“商业化”的突破。

4. AI大模型：通用人工智能被列为“战略性新兴产业”，强调“自主可控算力建设”。

- 核心标的：科大讯飞（教育、医疗专用大模型，落地场景丰富）、三六零（安全大模型，政企客户需求旺盛）、中科星图（航天AI大模型，遥感数据处理优势突出）。

- 逻辑：AI算力缺口持续扩大，政策支持芯片、算法、数据全产业链发展，龙头企业获资源倾斜。

二、高端制造升级赛道

1. 深地经济：深地资源勘探、地下空间开发提上日程，规划要求“突破深地钻探装备技术”。

- 核心标的：神开股份（深孔钻井设备，油气勘探订单饱满）、石化机械（页岩气开采装备，国产化率超80%）、黄河旋风（超硬材料，用于深地钻头制造）。

- 逻辑：我国深地资源开发率不足5%，未来5年钻探装备需求预计增长3倍，设备和材料企业优先受益。

2. 工业母机：高端数控机床、精密仪器被列为“卡脖子”领域，政策提供专项补贴。

- 核心标的：科德数控（五轴联动机床，军工领域应用突破）、合康新能（伺服系统，替代进口比例提升）、秦川机床（齿轮加工设备，新能源汽车领域订单增长）。

- 逻辑：制造业升级推动高端机床需求，国产替代率从目前的15%有望提升至30%，头部企业业绩弹性大。

3. 机器人核心部件：工业机器人、服务机器人产业链完善，规划强调“突破减速器、控制器技术”。

- 核心标的：绿的谐波（谐波减速器，国产市占率超30%）、埃斯顿（控制器自研，机器人整机出货量同比增50%）、汇川技术（伺服电机，新能源机器人领域布局早）。

- 逻辑：人口老龄化推动服务机器人需求，工业机器人渗透率提升，核心部件国产化是关键。

三、新能源革新赛道

1. 固态电池：锂电池技术迭代方向，规划明确“加快固态电解质研发与产业化”。

- 核心标的：宁德时代（固态电池试点线投产，能量密度超400Wh/kg）、赣锋锂业（锂金属负极材料，技术储备深厚）、先导智能（固态电池生产设备，订单提前锁定）。

逻辑：固态电池解决传统锂电安全痛点，2025年有望实现小规模量产，产业链上下游提前受益。

2. 氢能产业链：绿氢制备、燃料电池纳入“新能源发展重点”，多地建设氢能基础设施。

核心标的：隆基绿能（光伏制氢设备，绿氢成本降至20元/kg以下）、亿华通（燃料电池系统，商用车领域装机量第一）、厚普股份（加氢站设备，全国布局超200座）。

- 逻辑：“双碳”目标下氢能需求激增，规划期内加氢站预计超1000座，设备和运营企业迎来爆发期。

3. 新型储能：除锂电外，液流电池、压缩空气储能被重点提及，强调“多元化储能技术发展”。

核心标的：全钒液流储能（钒电池龙头，大型储能项目落地多）、中国电建（压缩空气储能，参与多个示范项目）、派能科技（户用储能，海外市场拓展快）。

逻辑：新能源发电占比提升倒逼储能需求，新型储能技术突破解决锂电储能瓶颈，市场空间超5000亿。

四、民生与基建赛道

1. 城市更新：旧改、地下管网改造纳入规划，强调“提升城市承载能力”。

- 核心标的：中国建筑（旧改项目总包龙头，订单超万亿）、伟星新材（塑料管道，市政工程占比超40%）、东方雨虹（防水材料，旧改专用材料研发领先）。

- 逻辑：全国超100个城市出台旧改计划，未来5年投资规模超3万亿，基建企业直接4受益。

2. 养老产业：老龄化加剧推动养老服务、适老化改造，政策提供税收优惠。

- 核心标的：奥园美谷（养老地产，社区养老机构布局广）、鱼跃医疗（适老化医疗器械，家用制氧机市占率第一）、南京新百

免责声明：本文信息基于公开资料整理，仅供参考，亦不构成投资建议，请审慎决策