突发，趋势大消息！AI硬件，迎来黄金时代？还能涨多少？（附股）

时隔十年。今天，沪指又到4000附近，无限接近。

十年一轮回，市场又开始问同一个问题：这是不是慢牛？我们要怎么选？

小猎豹倒是觉得，与其纠结“是不是慢牛”，不如先搞清楚一个问题！

这轮行情的主角是谁？是银行、地产、白酒这些“压舱石”，还是AI、半导体、机器人这些小登？

要回答这几个问题，其实也不难。

我们先看数据，不谈情怀。

已披露三季报的AI产业链龙头们，最近的表现不错。

新易盛、中际旭创，光模块双雄，受益于全球算力竞赛，营收翻倍不是新闻，净利翻两倍才算亮点。

寒武纪这种常年烧钱搞研发的，终于等到产品落地，三季度单季继续赚钱。

工业富联更不用说，站在主流AI厂商的供应链上，吃到了服务器增量订单的大头，业绩增速还不错。

反观另一边呢？

白酒。券商的预测显示，主流酒企Q3增速普遍滑落至5%-8%，二线品牌甚至出现动销疲软、库存回升的迹象。

至于房地产？价格仍在调整，整个链条上的水泥、家电、家居，也还在修复过程中。

这不是个别现象，或许是一种结构性切换。

当传统经济的几个主要增长引擎集体放缓时，只有科技能接棒增长叙事。

而这一次，中国的科技公司不再只是跟着，而是真正在全球AI的产业链中关键位置——比如高速光模块，中国厂商现在占了全球相当可观的份额。

今天全A成交额前五是谁？

新易盛、中际旭创、胜宏科技、寒武纪、工业富联。

清一色的AI+硬件，没有一个来自白酒、银行或地产。

有人会说，这是短期资金行为。

但问题是，这种资金行为是有基本面支撑的，而且参与者还有机构。

你想啊，在全球流动性趋于宽松、外部环境边际改善的背景下，外资重新评估中国资产的配置价值。

当成交量持续向科技倾斜，或许就意味着“小登资产”正在成为新的市场锚点。

另外，至于新增资金方面，科技方向也是一个趋势。

很多人看盘只看K线，建议大家多关注近期释放的一系列导向。

其中一条主线越来越清晰：加强关键技术领域的创新投入，并推动科技成果向现实生产力转化。

这意味着，对科技发展的支持，正从“鼓励探索”转向“重点突破”。

更进一步，还强调“推动科技创新与产业深度融合”。

翻译成大白话就是：把技术变成产品，产品变成收入，收入变成产业链。

具体怎么干？可能有两条主线：

1、提升关键环节的自主配套能力：在半导体、高端制造等领域，对核心材料、关键设备、基础软件等方向的支持力度明显加大；

2、聚焦应用场景落地：避开纯模型层面的资源消耗，转而主攻“AI+”应用——比如工业智能化、自动驾驶、服务类机器人等具备商业化前景的方向。

这跟过去几轮产业升级路径如出一辙。

历史经验告诉我们，一旦某个领域被确立为重点发展方向，接下来往往伴随研发投入加大、产业链协同提速、资本市场关注度提升等一系列正向反馈。

我知道，很多人对银行、石油、白酒还有感情。

它们稳定、分红高、听起来“安全”。

但问题是，资本市场喜欢未来的可能性。

十年前，4000点可能属于消费周期。

今天，4000点可能属于一场静悄悄的科技发展。

有位投资人曾说过一句话我很认同：“先看清风往哪吹，再选适合自己承受度的船。”

特别声明：以上内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨。

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