美国新国安战略：对华关系“近乎对等”的背后，这些板块黄金时代

央视新闻客户端援引美国最新安全战略称，自1979年以来，中美关系格局如今已演变为“近乎对等的关系”，文件同时宣称将调整与中国的经济关系。

特朗普政府发布的新版《国家安全战略》，不仅标志着美国全球战略的重大转向，也揭示了中美关系的新定位。这份文件清晰地呈现了美国外交政策从“永久主导世界”转向聚焦“核心国家利益”的战略收缩。

美国战略文件中透露出的两个重要信号格外值得关注：一是承认中美已形成“近乎对等的关系”格局；二是战略重点明显向“西半球优先”转移，而非传统的“重返亚洲”。

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01 战略转向

特朗普政府的国家安全战略标志着美国全球战略的根本转向。与以往追求“永久主导世界”不同，新战略更加聚焦有限的“核心国家利益”。

报告明确表示，冷战结束以来美国追求永久主导世界的目标是“从根本上不可取且不可能实现的”，并批评这种战略损害了美国中产阶级和工业基础。

这种收缩战略体现现在多个维度：经济上强调“重新平衡”全球贸易关系；军事上提出阻止地区冲突升级为全球战争；外交上则要求盟友承担更多防务责任，结束“搭便车”现象。

02 对华关系定位

新安全战略中最引人注目的是对中美关系的重新定义。文件指出，自1979年以来，中美关系已经从“一方为成熟富裕经济体、一方为全球最贫困国家之一”的格局，演变为“近乎对等的关系”。

美国将据此调整与中国的经济关系，以“互惠平等”为原则，重振美国经济自主地位。这种定位变化反映了美国对中国发展现实的承认，也预示着未来中美互动将建立在更加平衡的基础上。

值得注意的是，美国政府近期对中国经济施加的关税、投资封锁、产业打压和盟伴胁迫等一系列措施，在某种程度上反而推动了中国经济的自主性提升。

03 战略重点转移

新版国家安全战略最显著的变化之一是地域优先级的调整。与过去长期强调的“重返亚洲”不同，新战略将拉丁美洲提升至议程的首位，提出“西半球优先”。

文件声称“美国必须在西半球保持首要地位”，并计划加强在拉美的军事存在，确保美国在拉美“持续享有对关键战略要地的使用权”。这一转向被认为是针对门罗主义的“特朗普推论”。

在亚洲方向，尽管新战略淡化了直接对抗，但通过“战略伙伴投资计划”等安排，美国仍在试图构建排除中国的技术合作圈。

04 股市影响机制

美国新战略对中国股市的影响将是双向的。短期来看，政策不确定性可能加剧市场波动；但中长期而言，中国经济的自主性和韧性将成为市场的重要支撑。

2025年的实际情况显示，中国股市表现强劲。截至7月，中国大盘股ETF年内涨幅达25%，远超仅上涨8%的标普500ETF。这一数据表明，中国市场对美国的政策压力表现出了惊人的韧性。

A股市场的结构性机会正变得愈加清晰。中银证券分析指出，先进制造业、人工智能、新能源、新材料、军工、航空航天、数字基础设施等板块有望成为“十五五”规划的主线受益者。

05 长期利好板块

第一，科技自立与高端制造领域。 中国将加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力。这意味着在半导体设备、核心工业软件、新材料等关键技术领域的突破将获得更多政策支持。

第二，绿色能源与转型板块。 随着“加快建设新型能源体系”被重点提及，绿色电力、储能、节能环保及碳管理领域将迎来新一轮发展机遇。

第三，数字经济与人工智能。 AI被明确列为重点发展产业。中国本土AI模型研发已出现关键性突破，这些进展正在重塑全球投资者对中国科技实力的认知。

第四，国防安全与航空航天。 在美国战略压力下，中国对国防安全和自主技术的投入将持续加大，军工和航空航天板块将直接受益。

第五，内需消费与民生改善。 “建设强大国内市场”的政策导向将推动消费升级、医疗健康、文旅服务、养老产业以及教育科技等方向的长期发展。

06 投资策略建议

对于投资者而言，理解美国新战略下的投资逻辑至关重要。中银证券建议投资者保持中高仓位结构，短期关注政策驱动的先进制造、科技硬件、绿色能源链与数字经济方向。

中期应重点配置有望受益于“新质生产力”和“内需升级”的成长主线，同时保留一定权重于高股息、低估值的金融、电力和公用事业板块，以平衡波动与收益。

值得注意的是，中国股市已由政策托底走向结构升级的新起点。随着“十五五”规划的实施，A股市场将迎来以高质量发展为核心的“结构性行情下半场”。

当美国战略重心转向拉美，对欧洲展示对抗姿态时，中国高端制造产业链上的工人正在为出口订单加班；当美国企业承受着关税政策带来的供应链成本上涨时，中国新能源车企的海外市场份额正稳步攀升。

战略文件发布当天，中国安硕大盘股ETF相对标普500指数的优势已达到2009年以来最显著的水平。这似乎暗示着，那些试图通过政策手段改变经济竞争格局的努力，最终可能只是加速了另一种秩序的崛起。