政策+技术双轮引爆！2026智慧医保热潮下，AI医疗概念迎黄金机遇

政策+技术双轮引爆！2026智慧医保热潮下，这些AI医疗概念股迎黄金机遇

2026年医保领域迎来重磅政策风向标——国家医保局明确将深入推进智慧医保，以AI技术重构医疗保障生态，从分病种多模态AI辅助诊疗到医保影像云AI识图，从健康传感器智能感知到非侵入式脑机接口医保应用，一系列场景验证将加速科技创新与医保服务的深度融合。在"人工智能+"行动持续深化的背景下，政策红利与技术突破形成共振，AI医疗赛道正迎来确定性增长周期，一批提前布局的龙头企业有望率先受益。

政策持续加码，智慧医保打开千亿市场空间

近年来，国家层面密集出台政策为AI医疗发展铺路。2024年《卫生健康行业人工智能应用场景参考指引》明确了AI在医疗机构的落地路径，2025年《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》进一步将AI医疗推向全民普惠，而2026年智慧医保的深入推进，更是直接为AI技术提供了医保支付、基金监管、诊疗服务等核心应用场景。

第四届智慧医保大赛的举办，将成为技术落地的“加速器”，引导医疗机构、医药企业、科研机构共同参与医保AI创新。随着医保信息化建设向精细化、智能化升级，DRG/DIP支付改革全覆盖、医保基金智能监管、异地就医结算优化等需求持续释放，预计2026年智慧医保相关市场规模将突破千亿，为产业链上下游企业带来广阔增长空间。

核心龙头领衔，AI医疗布局各有侧重

久远银海：医保AI+数据要素双料龙头

作为深耕医保信息化二十余年的老兵，久远银海产品已覆盖29个省份16万家医疗医药机构，服务约7亿民众，在医保领域市占率稳居前列。公司以自研“闻语”行业大模型为底座，构建“见智”智能应用开发平台，将AI技术深度落地于医保风控、智能经办等核心场景。

2025年上半年公司业绩迎来爆发式增长，归母净利润同比激增130%-180%，印证了AI+医保模式的商业价值。公司不仅中标重庆合川区9173万元智慧医疗项目，更深度参与多省市医保数据专区建设，研发20余个医保算法模型，探索“数据脱敏+保险精算/药企研发”的创新变现路径。随着医保数据要素产业化加速，公司作为数据入口型企业，估值重构潜力显著，机构预测2026年净利润将达1.82亿元。

东软集团：AI+医疗生态整合标杆

东软集团作为医保信息化龙头，支撑全国统一医保信息平台在25个省落地，服务超600家三级医院，其核心产品适配CHS-DRG规范，AI技术已广泛应用于医保智能监管、病历质控等场景。公司与华为的深度合作成为核心亮点，联合发布“临床医生助手一体机解决方案”，多款AI+医疗产品通过华为昇腾技术认证，共同抢占医疗AI生态高地。

在AI应用落地方面，东软已完成几十个核心医疗AI场景研发，与云南省肿瘤医院等合作实现DeepSeek本地化部署，打造覆盖就诊、诊疗全流程的AI智能体。其软硬件一体化优势显著，CT、MRI等医疗设备集成AI辅助诊断软件，形成“系统+设备+服务”的全链条解决方案，在智慧医院建设浪潮中持续收获订单。

博腾股份：AI+CDMO创新药生态领航者

博腾股份作为全球领先的医药CDMO企业，以AI技术重构药物研发与生产全链条，形成“AI制药+医保适配”的独特竞争优势，深度契合智慧医保对创新药产业化的需求。公司构建覆盖小分子、生物药及基因治疗的端到端服务平台，AI工艺优化系统使原料利用率提升30%，AAV基因疗法生产成本降至传统工艺的60%，显著降低创新药准入医保的成本门槛。

在AI技术落地方面，公司与百图生科联合推出AI驱动AAV解决方案，基于xTrimoPGLM大模型打造一键式AAV文库设计服务，覆盖10余种血清型，组装效率预测模型Pearson相关性高达0.9，接近生物可重复性上限。同时，与晶泰科技共建AI驱动药物研发联合实验室，实现“AI设计-实验验证-工艺放大”闭环，首个合作项目获超5000万元订单，AI相关订单占比2024年Q1已达8%并同比增长45%。受益于2025年医保与商业健康保险创新药品目录同步调整政策，公司服务的多款创新药有望加速纳入医保，2025年Q1归母净利润同比增长95.48%，机构预测2026年净利润将达2.46亿元，同比激增755.5%。

产业链全景扫描，多赛道概念股价值凸显

除三大核心龙头外，智慧医保产业链各环节均涌现出优质标的，涵盖医保信息化、AI影像、数据服务等多个细分赛道：

- 医保信息化核心标的：国新健康作为国内唯一能提供“DRG+DIP+APG”全覆盖解决方案的服务商，服务超6亿参保人，相关领域市占率超50%，在医保支付改革中占据绝对优势；卫宁健康依托WiNEX云原生产品，将AI技术贯穿智能问诊、病历质控、智能控费等场景，中标多省份医保信息化项目。

- AI医疗技术服务商：科大讯飞的智医助理通过国家执业医师资格考试，在辅助诊疗、医学影像诊断等领域应用广泛；联影医疗打造uAI智能平台，全线影像设备搭载AI应用，覆盖脑、心、肺等全身多部位辅助诊断。

- 数据要素及配套服务：万达信息首创大数据DIP医保病种分值付费体系，向近30个地市提供医保支付改革服务；创业慧康与飞利浦合作开发CDSS临床决策支持系统，医疗信息化解决方案竞争力突出。

结语：把握政策红利下的确定性机会

2026年智慧医保的深入推进，标志着AI医疗从技术探索阶段迈入规模化落地周期。政策端的持续加码为行业提供了明确发展方向，技术端的大模型、AI算法突破则解决了落地痛点，而医保数据要素的商业化变现更打开了长期增长空间。

在这条高景气赛道中，久远银海凭借医保领域深厚积淀与数据要素布局，东软集团依托生态整合与软硬件一体化优势，博腾股份以AI+CDMO模式衔接创新药与医保准入，有望成为核心领跑者；同时，国新健康、卫宁健康等细分龙头也将受益于细分场景的需求爆发。随着技术落地加速与盈利模式成熟，AI医疗概念股有望迎来估值与业绩的双重提升，成为2026年资本市场的核心看点之一。

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