A股晚报：V型逆转释放重磅信号！明日布局紧盯三大主线

«午后的A股市场，一场无声的战役在分时图上打响，多空力量在3870点完成惊天逆转。»

今日A股上演“深V”反弹，三大指数午后集体暴拉。上证指数从最低3818点一路冲高至3870.28点收盘，单日振幅达1.67%；创业板指表现更为凌厉，全天大涨3.39%。

市场情绪在午后完成180度逆转，两市超3600只个股上涨，79只个股涨幅超9%。沪深两市成交额突破1.8万亿元，较昨日放量869亿元，创下近三周新高。

在券商板块强力拉升下，沉寂已久的金融股集体苏醒。华泰证券盘中一度逼近涨停，中国太保、中国人寿等保险巨头同步走强。

今日A股上演了一场惊心动魄的“深V”逆转。早盘市场还笼罩在阴霾之中，超过4000只个股下跌，成交量较前一日萎缩超千亿。午盘风云突变，13：37分券商板块突然启动，带动指数直线拉升。

截至收盘，创业板指以3.39%的涨幅领跑各大指数，深证成指涨2.4%，上证指数涨1.19%。科创50指数同样表现强劲，上涨2.47%，半导体板块成为做多主力。

市场量能显著放大，沪深两市合计成交18343亿元，较上一交易日增加863亿元。个股呈现普涨格局，3623只个股收红，仅1634只下跌。

资金流向揭示市场风格切换。午后多只宽基ETF放量异动，沪深300ETF成交额突破50亿元，创近三周新高；A500ETF华泰柏瑞成交额罕见突破140亿元，创历史新高。

02 逆转驱动力

警报解除：美国就业数据“不温不火”

昨夜公布的美国就业数据意外呈现“弱但不至于衰退”的组合：失业率升至4.6%创四年新高，但非农就业超预期，时薪环比低于预期。这一组合既提振了降息预期，又未引发衰退恐慌，为全球风险资产提供喘息窗口。

国家队身影隐现

午后A50、沪深300等ETF分时图上密集放量。数据显示，12月以来中证A500主题ETF净流入超220亿元，仅今日两只龙头ETF就净流入超40亿元。这种持续性的大额申购，大概率来自具有“耐心资本”属性的长期资金。

日本央行释放鸽派信号

午间弹窗消息显示，“日本央行应避免过早加息”，这一表态在时间上与A股拉升高度吻合。虽然日本股市反应相对温和，但对全球流动性敏感的A股率先响应。

03 热点赛道解析

算力硬件王者归来

午后算力硬件板块集体爆发，成为引领市场反弹的急先锋。“易中天”光模块三巨头强势领涨，中瓷电子、环旭电子等多股涨停。

驱动逻辑在于产业新变化：光纤价格结束降价周期，普缆散纤已涨价约15%。长飞光纤强势涨停，亨通光电盘中一度涨停。谷歌在国内审厂，英维克传出合作订单落地，带动液冷板块掀起涨停潮。

新能源赛道复苏

碳酸锂期货主力合约今日涨超7%，创近期新高，刺激锂矿板块集体走强。盛新锂能强势涨停，天齐锂业大涨6%，赣锋锂业涨近5%。

金圆股份实现“4天2板”，天际股份涨停，锂电产业链呈现全面复苏态势。能源金属板块全天强势，成为早盘市场的重要支撑。

金融股价值重估

金融股午后强势崛起，保险板块领涨。中国太保涨4.19%，中国人寿涨3.67%，中国人保涨3.66%。驱动因素有三：金融监管总局下调险资投资股票风险因子；2026年保险“开门红”预计超预期；全球流动性改善利好高弹性品种。

04 政策红利追踪

中央财办今日详解经济工作会议精神，“扩大内需”被置于明年经济任务首位。政策将从供需两侧发力提振消费，统筹提振消费和扩大投资，特别强调清理汽车、住房等领域的不合理限制性措施。

社保基金会党组召开会议强调，要稳妥审慎抓好基金投资运营，充分发挥长期资金、耐心资本作用，支持科技创新和产业创新深度融合。这一表态为市场注入了源头活水的稳定预期。

商务部等六部门印发《促进服务外包高质量发展行动计划》，支持符合条件的企业利用资本市场融资。全国能源工作会议部署2026年重点任务，提出全年新增风电、太阳能发电装机2亿千瓦以上，并前瞻布局氢能、核能等未来能源。

05 全球市场联动

隔夜美股三大指数涨跌不一。道琼斯指数上涨0.27%，纳斯达克下跌0.48%，标普500下跌0.22%。特斯拉股价逆势上涨超3%，创下历史新高，市场对其Robotaxi业务商业化持乐观态度。

商品市场方面，白银价格突破66美元/盎司，续创历史新高；黄金价格上涨0.6%，报4327.8美元/盎司。高盛预测，到2026年底，黄金价格将达到4900美元/盎司。

汇市呈现人民币强势特征。离岸人民币汇率一度升至7.03附近，人民币兑美元中间价报7.0602，较上一交易日上调54个基点。

06 明日操盘策略

坚守科技主线

算力硬件与AI基础设施仍是核心赛道。光模块、服务器、芯片设计等硬科技领域今日获得资金强力回补，沐曦股份科创板上市首日暴涨692.95%，市场用最直接的方式表达了对高端芯片自主突破的炽热期待。

建议重点关注调整充分的优质标的，特别是具有业绩支撑的光模块、液冷服务器企业。谷歌国内审厂可能带来新订单预期，相关产业链值得深度挖掘。

布局内需复苏

随着“扩大内需”上升为明年首要任务，消费板块有望迎来政策催化。重点关注汽车产业链，特别是与L3级自动驾驶相关的企业。长安汽车已宣布2026年一季度将进行L3级自动驾驶上路通行试点，小鹏汽车在广州获得L3级自动驾驶路测牌照。

零售板块近期持续活跃，百大集团已连续3个交易日涨停，东百集团近7个交易日斩获6个涨停板。在政策持续发力背景下，零售业调改升级趋势值得关注。

把握周期拐点

能源金属板块今日表现强势，背后是碳酸锂价格反弹和供需格局改善预期。全国能源工作会议提出新增风电、太阳能发电装机2亿千瓦以上目标，新能源产业链中上游有望持续受益。

贵金属板块午后震荡拉升，湖南白银、山金国际等涨幅居前。在美联储降息周期下，黄金价格中长期重心有望继续上移，相关企业具备配置价值。

警惕调整板块

商业航天板块今日显著回调，航天长峰跌停，银河电子、航天发展等多股跌超5%。多家公司已发布澄清公告，表示主营业务不涉及商业航天。

农林牧渔板块领跌两市，平潭发展跌停，京粮控股、罗牛山、生物股份等纷纷跌停或跌超8%。海南自贸区概念也回调明显，需警惕题材股退潮风险。

历史不会简单重复，但总是惊人相似。2025年末的这场V型逆转，与2018年底的行情有着异曲同工之妙——都是在政策底明确后，由长期资金入场驱动的估值修复。

明日市场将面临关键考验：今日进场的近200亿ETF资金是昙花一现还是持续流入？从社保基金“耐心资本”的表态看，后者概率更大。

风险提示：以上分析仅供参考，理财有风险，投资需谨慎。