王炸消息！智能电网投资剑指4万亿，电网设备赛道进入黄金期

国家电网宣布，“十五五”期间计划固定资产投资达到4万亿元。这个数字比上一个五年增长了40%，意味着年均投资将超过8000亿元，创下历史新高。

市场迅速给出了反应，特高压、智能电网板块持续走强。这不仅是简单的基建投资，背后是一盘为实现“双碳”目标、构建新型电力系统的大棋局。

这一数字较“十四五”时期的投资规模增长约40%，年均投资将历史性地突破8000亿元。

若算上南方电网及其他地方电网投资，业界预计“十五五”期间全国电网总投资规模有望超过5万亿元。

如此大规模的投资背后，是中国能源结构转型的迫切需求。2025年，我国全社会用电量已历史性地突破10万亿千瓦时。

随着风电、光伏等新能源大规模并网，传统的电网架构面临前所未有的挑战。这些“靠天吃饭”的能源具有波动性、间歇性特点，给电网稳定运行带来巨大压力。

更紧迫的是，根据国家自主贡献目标，到2035年，我国非化石能源消费占比需达到30%以上，风电和太阳能发电总装机容量需达到2020年的6倍以上。

这次国家电网的规划清晰地指向了新型电力系统建设的各个环节。

而且特高压直流外送通道建设是重中之重，目标是使跨区跨省输电能力较“十四五”末提升超过30%。这相当于建设更多连接能源基地与负荷中心的“电力高速公路”。

配电网与微电网建设同步加速。国家电网计划到2030年使其经营区具备承载8亿千瓦分布式新能源的能力。同时，电网数字化智能化转型全面铺开，国家电网将实施“人工智能+”专项行动。

除了电网企业的投资，国家政策层面也在积极布局。近期，工业和信息化部等五部门联合印发了《工业绿色微电网建设与应用指南》。

工业绿色微电网是集成光伏、风电、新型储能、智慧能源管控等的一体化系统。它的核心目标是促进工业领域绿电应用和节能降碳。

根据工业企业的不同用能特征，指南将应用场景分为四大类：

高载能场景：适用于电解铝、钢铁等高耗能产业，侧重降低用能成本与碳排放。

灵活性场景：适用于纺织、汽车等离散制造业，可灵活调节生产用电时序。

可调节场景：适用于数据中心、通信基站等，可快速响应电网调节需求。

高可靠场景：适用于半导体、精密制造等对电能质量要求高的行业，保障供电连续稳定。

中国电网建设浪潮并非孤例，全球正同步进入电网投资超级周期。在欧美，电网设备老化与AI算力爆发催生了巨大的升级需求。

美国80%的电力变压器依赖进口，2025年预计存在30%的供应缺口。与此同时，AI数据中心的迅猛建设使得电力供应成为科技巨头们头疼的瓶颈。

中国电力设备企业已经敏锐捕捉到这一机遇。2025年1-11月，我国变压器、高压开关等电力设备出口额同比增长显著，出海势头强劲。受益公司名单如下：

同时，在国家电网4万亿元投资定调、全球能源转型与AI算力需求爆发的多重共振下，这个曾经低调的基建领域，正逐步站上产业发展的风口。

随着投资逐步落地，一个更智能、更灵活、更坚韧的新型电力系统将从蓝图变为现实，支撑起中国经济的绿色未来。

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