A股政策底确认！资金从有色转向科技，周一急跌是黄金机会

开篇重磅信号：国家队收手=4100点政策底定调，春节红包行情正式解锁

A股1月30日的盘面暗藏关键转折：

汇金等国家队停止砸盘，股指ETF不再放量，

意味着前期筹码交接完成，监管层对4100点上方的指数位置正式认可。这一“收手”动作绝非偶然，而是为春节红包行情铺路——放手让市场资金自主博弈，叠加2.8万亿成交量的资金基础，下周起A股将进入“

轻指数、重个股

”的结构性机会期。

更关键的是，当日盘面出现清晰的资金切换信号：前期暴涨的有色贵金属板块集体回调，AI算力、光通信等科技核心方向逆势吸金，资金轮动的脉络已经明确。想要抓住春节前的最后一波机会，需紧盯四大主线，避开调整陷阱，尤其是下周初的急跌或成最佳入场窗口。

一、核心主线（确定性最高）：AI算力与光通信，资金逆势抢筹的“人气王”

在国家队收手后，游资与机构急需新的合力方向，而AI算力与光通信板块凭借“业绩确定性+资金认可度”，成为春节行情的首选主线。

1月30日，尽管大盘小幅下跌，但CPO、光模块赛道逆势爆发：中际旭创股价大涨5.73%，收盘价达649元，创历史新高，单日主力资金净流入18.2亿元；天孚通信同步刷新历史高位，新易盛、工业富联等核心标的均获资金逆势加仓。这一走势背后，是双重硬逻辑支撑：

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资金逻辑

：国家队退出压盘后，场内资金急需高景气赛道抱团，AI算力作为全年确定性主线，成为机构与游资的共识选择，资金回流趋势明确；

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业绩逻辑：

Meta、英伟达等全球科技巨头持续加大光纤与算力投入，带动上游光模块、CPO组件需求激增，相关企业2026年一季度业绩预告普遍预增，基本面支撑扎实。

关注标的：

中际旭创（光模块绝对龙头，近一年涨幅超500%）、天孚通信（CPO核心器件龙头）、新易盛（高速光模块主力供应商）、工业富联（AI服务器产能核心）。

二、潜伏主线（节后爆发预期）：半导体与国产芯片，中线持仓优选

随着AI应用场景持续落地，存储与芯片需求进入回暖周期，叠加春节后“两会”科技政策预期，半导体板块成为适合中线过节持仓的潜伏方向。

1月30日板块已呈现活跃迹象，资金提前布局的意图明显：一方面，AI大模型、智能终端等需求拉动存储芯片出货量回升，兆易创新等企业库存周期见底；另一方面，光刻机等高端设备国产替代进程加速，政策支持力度持续加大，为板块提供长期催化。

关注方向

：存储芯片（兆易创新）、光刻机设备（相关产业链龙头）、AI服务器芯片（适配算力需求的核心标的），这类标的具备“短期业绩修复+长期政策红利”双重属性，适合稳健型投资者逢低布局。

三、轮动主线（低吸机会）：调整后的工业金属，避开贵金属陷阱

1月30日有色贵金属板块上演“跌停潮”，中证申万有色指数最大跌幅达6.88%，白银有色、中金黄金等多股封死跌停，但这并非行业基本面反转，而是短期获利回吐与外围扰动导致的情绪性调整，工业金属后续仍有轮动机会。

核心逻辑在于：此次下跌是地缘风险降温、期货联动下挫、获利盘集中出逃的三重共振结果，而非需求端恶化。当前市场成交量维持2.8万亿高位，资金不可能只聚焦科技赛道，待工业金属调整到位后，资金有望回流具备基本面支撑的品种。

操作策略：

坚决避开前期暴涨的黄金、白银等贵金属品种，这类标的避险溢价已快速消退；重点关注铜、铝等工业金属龙头，如紫金矿业、中国铝业，等待其回踩10日线后的低吸机会，博弈板块轮动补涨。

四、政策博弈主线：大农业与种业，蹲守“一号文件”红利

时间节点成为农业板块的核心催化剂：预计2月中旬中央“一号文件”将发布，农业农村现代化、粮食安全等主题大概率成为重点，下周正是潜伏的绝佳窗口期。

1月30日农业股已逆势启动，先知先觉的资金提前布局，印证了板块的政策驱动逻辑。春节后政策落地期，相关标的有望迎来估值修复，尤其是种业、粮食种植等细分领域，既受益于政策支持，又具备消费旺季的需求支撑。

关注标的

：农发种业（种业龙头，政策敏感度高）、登海种业（玉米种子核心企业）、北大荒（粮食种植龙头），这类标的波动相对温和，适合风险偏好较低的投资者博弈政策红利。

下周操作核心指南：轻指数、重个股，周一急跌是黄金坑

1. 整体策略：国家队收手确认政策底，大盘无系统性风险，但下周初（周一、周二）可能出现资金过节提现导致的短期抛压，开盘急跌并非风险，而是低吸核心科技标的的黄金机会；

2. 仓位布局：首选AI算力（光模块/CPO），配置仓位50%-60%；次选半导体/芯片，配置20%-30%；剩余仓位可潜伏农业股，不建议重仓资源股；

3. 关键节点：周一若中际旭创、天孚通信等科技龙头出现急跌，可果断加仓；周二大概率出现变盘向上信号，是确认持仓的关键窗口；

4. 风险提示：避开前期涨幅过大、缺乏基本面支撑的题材股；贵金属板块短期调整未结束，切勿盲目抄底；操作上严格设置止损，不追高、不恋战。

结尾总结：政策底+资金轮动，春节红包行情这样拿稳

4100点政策底已确认，国家队收手为市场松绑，资金从有色向科技的切换明确了春节行情的核心方向。四大主线中，AI算力是确定性最高的“人气王”，半导体适合中线布局，工业金属需等调整到位，农业股博弈政策红利。

下周初的短期波动是最好的入场机会，管住手不追高，抓住急跌后的低吸窗口，聚焦核心标的，就能稳稳拿捏春节前的结构性红包行情。2026年开年的政策底机遇，值得每一位投资者认真把握！