见证历史黄金一夜暴跌13%有人周末睡不着，商业航天第二波开启？

来，聊聊今天几件值得重点关注的事：

第一件，顶层定调未来产业。

政治局1月30日下午的集体学习，主题直指"前瞻布局和发展未来产业"，并且上了新闻联播头条。这个信号再明确不过——政策风向已经指明方向。

具体聚焦哪些领域？"十五五"规划里圈定的六大方向值得牢记：量子科技、人工智能、生物制造与生物医药、氢能与核聚变、6G通信，以及脑机接口与神经工程。做A股，政策指引就是地图。

第二件，太空竞赛升温。

马斯克又扔出重磅消息：SpaceX计划申请部署100万颗卫星，目标是打造太空数据中心。要知道我们刚提出20万颗的规划，这边就直接翻五倍，很符合SpaceX的野心，也透着特朗普式的强势。

这消息一出，商业航天板块的关注度瞬间拉满。毕竟"马年炒马斯克"，作为市场最强IP，下周资金会不会重新拥抱航天产业链？

从机会角度看，SpaceX相关合作标的、火箭与卫星制造、太空算力、太空光伏这四个细分值得跟踪。特别是与SpaceX有业务往来的上市公司，周一开盘的表现将是重要风向标。

从板块轮动角度分析，有色板块短期动能衰减，AI应用上周已反弹，而商业航天正好回调至30日线附近，技术上存在反弹条件。

但这里要泼点冷水提个醒：第一，近期商业航天几乎每天都有利好催化，但次日往往高开低走；第二，前期涨幅透支了部分公司的业绩预期，盲目追高容易踩坑。接下来的行情大概率是结构性的——真正有技术壁垒和订单支撑的公司可能开启第二波，纯概念炒作的标的反弹反而是减仓时机。

第三件，贵金属遭遇血洗。

昨晚贵金属市场再现极端行情：现货白银一度暴跌36%，创历史最大日内跌幅；现货黄金也一度重挫13%，为40年来最惨单日表现。

这波金银涨得比妖股还猛，投机资金过度拥挤，暴涨之后必有剧烈回调，这是市场规律，也是人性永恒的恐惧与贪婪。

这个周末最焦虑的莫过于追高金价的投资者，持有有色板块的也需要做好心理准备，下周初可能还有承压。不过有意思的是，外资机构对黄金的中长期看法依旧乐观，上涨的核心逻辑并未被根本破坏。

第四件，消费端涨价信号。

飞天茅台批发价连续三日回升，多家餐饮茶饮品牌宣布涨价。通胀正在从上游向终端传导。

当前消费板块虽处低谷，但一旦涨价预期形成叠加通胀环境，消费股的配置价值将重新显现。个人判断，消费板块的主升浪可能在下半年，上半年更多是在蓄力震荡。

今天就聊到这，该去放松一下了。内需提振，人人有责。