AI专用光纤价格进入上涨通道，9家核心公司的黄金时代来了！

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2026年以来，全球AI算力基建进入爆发期，对高带宽、低时延、大容量的AI专用光纤需求呈指数级增长。

而光纤产业链扩产周期长达2至3年，短期供给刚性，叠加产能向高端产品倾斜，导致AI专用光纤出现显著结构性紧缺。

根据多方产业调研与市场报价，2026年初AI专用光纤价格已经进入明确的上涨通道。

有业内人士表示，这次AI专用光纤涨价的速度和幅度，让他们这些在光通信行业待了十几年的人都始料未及。而某数据中心的人员则透露，公司采购部门现在每天上班的第一件事，就是刷新供应商的报价，因为很可能跟昨天相比已经变了。

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三重因素叠加：AI专用光纤涨价的驱动逻辑。

①需求端刚性增长：

AI专用光纤已经脱离传统电信基建逻辑，转向由AI智算中心“内部互联、跨集群互联、数据中心间直连”三重需求驱动。全球主要科技公司在AI领域的投入还在加速，云厂商资本支出持续攀升，2026年合计将超6000亿美元。微软2026年在数据中心上的投资预算增加了40%，谷歌、亚马逊也都在大规模扩建算力设施。而这些项目，从规划到建成，周期需要两年左右，每个项目都会消耗大量光纤。

②供给端结构性紧缺：

空芯光纤量产难度高、良率爬坡慢，全球仅长飞、康宁等少数企业实现商用，而康宁2026年的产能已的被微软和谷歌预订一空；硅光芯片、薄膜铌酸锂调制器等上游核心器件仍存“卡脖子”环节，法拉第旋片单价两年翻倍至160美元。

③政策端强力托举：

““人工智能+”行动、“东数西算”工程，以及“宽带升级”专项等加速落地，政策红利正在从“广覆盖”转向“强算力”精准投放。中国移动2025年G.654.E光缆集采量较2023年暴增156%。

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结构性切换：“普缆过剩”VS“特种光纤紧缺”。

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需求端

：中国光纤光缆2026年总需求预计为2.33亿芯公里，同比2025年微降1.4%，但G.654.E、OM5等高端品类需求增速超过30%，占整体比重持续提升。

②供给侧：

中小产能加速出清，CR5集中度升至63.5%，头部企业理性扩产，聚焦高毛利特种光纤。

③价格端：

G.652.D普缆价格在2025年第四季度企稳回升，均价25元/芯公里左右，环比增长4%；而G.654.E、空芯光纤等因为产能受限，涨价动能强劲，享受30%以上的溢价。

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核心企业：“龙头引领+专精特新”梯队。

国内AI专用光纤产业链已形成“龙头引领+专精特新”梯队，头部企业凭借垂直一体化能力与客户绑定深度占据先发优势。

仔细研究几家核心企业的财报和订单情况，就能发现一些很关键的细节。

◆“石英股份”2025年底的库存周转天数，从90天压缩到了60天，这意味着，企业的产品根本不愁卖，产能全部被预定了。更值得一提的是，石英股份刚刚才宣布要扩建新的提纯产线，预计2027年才能正式投产。也就是说，至少未来一年时间里，光纤级高纯砂的供应都会保持比较紧张状态。

◆“长飞光纤”2025年第三季度的毛利率相比2024年同期提升了8个百分点，这在制造业里是非常罕见的情况。一般来说，原材料涨价会压缩利润空间，但长飞不但没被压缩，反而逆势扩张。究其原因，是“长飞光纤”能够自己生产光棒，成本可控，而下游光纤价格涨得更快。这种剪刀差带来的利润空间，让他们在这轮行情中占尽优势。

◆“飞凯材料”则是掌握着光纤表面那层涂覆材料，虽然那只是薄薄一层，但技术门槛非常高，飞凯材料用了将近十年时间才攻克这个技术，现在深度绑定长飞、亨通等大客户，基本形成了稳定的供应关系。这种技术壁垒，还不是简单砸钱就能解决问题的，需要长期的配方优化和生产经验积累。

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综合而言，基于“全球AI基建资本开支持续高企+国内政策强力引导+国产龙头技术突破兑现+高端产品供不应求”，2026年AI专用光纤是兼具确定性与弹性的优质赛道。