普通投资者发现黄金积存门槛悄悄变高，银行集体提高门槛防控风险

2026年1月底起，工行、建行、农行、交行和中行这些大银行几乎同时调整了黄金积存业务的规则，工行最早在1月8日把起购金额从1000元提高到1100元，12日起只允许风险评级为C3及以上的客户购买，到2月7日还增加了非交易日单日最高买入和单笔不能超过多少的限制，但提取黄金不受影响，建行于2月2日将定期积存起点金额升至1500元，虽然没有明确客户门槛，但表示会根据市场情况再作调整，农行在1月30日规定必须完成“谨慎型”或更高风险测评才能签约或定投，交行更细致，贵金属钱包仅对“增长型”以上客户开放权限，而沃德金生金则放宽到“平衡型”就能购买，中行未调整门槛，但发布了风险提示，说明今年金价波动确实较大。

这些动作看着像是调整数字，实际上是银行在重新划定规则，以前买黄金积存，填张表、交上钱就能办，现在需要先通过风险评估，五家银行里面四家把“谨慎型”定为最低要求，等于直接过滤掉保守的或不太了解风险的人，起购金额提高，非交易日还限制交易额度，明显是不希望人们频繁做小额追涨杀跌的操作，有意思的是所有银行都不阻止你退出——赎回、提取黄金、解除合约照常办理，这说明银行不是担心你个人亏钱，而是怕大家一窝蜂冲进来，推高整个系统的风险。

2026年初金价冲到历史高点又快速回落，地缘冲突和美元政策变来变去，加上央行买黄金的节奏也在调整，市场情绪就像坐过山车一样，央行数据显示2025年全球央行买了超过一千吨黄金，但2026年1月印度和土耳其买得少了，热钱开始撤走，短线抛压就跟着来了，银行内部数据更让人担心，2025年第四季度积存金客户里有百分之六十七是在追高买入，止损触发次数比前一年增加了一倍，银行自己撑不住，只能提前拦住客户。

有人把这次事件和2021年“原油宝”做比较，其实情况不一样，那次是加了杠杆导致穿仓，散户本金全部清零，这次没有使用杠杆，也没有用“高收益”这样的说法吸引人，反而提高了投资门槛，这说明监管的思路有了变化，不是等出了问题再查，而是先把可能承受不了高风险的人提前挡在外面。

这次调整不是一家银行单独行动，六家银行几乎同时跟进，很可能有人统一安排，相比之下，支付宝和理财通这些平台没有跟着改规则，国有银行承担着更多兜底责任，它们一动，发出的信号就特别明显，工行建行调整之后，估计有百分之十五到二十的客户被排除在外，交行的产品分级也值得琢磨：激进型客户能买钱包类产品，平衡型反而不行，这说明银行内部对风险的理解原本就有差别。