黄金暴跌、算力抢地盘、资本悄悄换道走

2月2号黄金价格突然下跌，一个上午就跌去近4%，直接跌破4700美元每盎司，白银跌得更厉害，伦敦银价下跌8%，国内沪银期货甚至被封在跌停板，跌幅达到20%，这波下跌不是因为出了大事，而是之前多头押注太猛，加上技术面遇到压力位，市场稍有利空就出现崩盘，芝加哥商品交易所看到情况不对，马上提高保证金要求，那些使用杠杆的基金撑不住，只能选择割肉平仓，还有一些指数基金因为金银在投资组合中占比过高，系统自动卖出以维持平衡，结果越卖越跌，市场的流动性一下子就枯竭了。

美国的稀土股票倒是涨得挺热闹，NioCorp上涨9%，Critical Metals带头往上冲，原因在于特朗普政府推出一个“金库计划”，打算先动用120亿美元资金，其中100亿来自出口信贷银行贷款，还有16.7亿拉上私人投资一起参与，专门用来储备锂、钴、稀土这些关键矿产，这是2025年《关键矿产安全法案》实施后第一个具体动作，明显是为了减少对中国供应链的依赖，他们大概知道光喊口号没有用，真要应对卡脖子问题，就得先把自家库存准备充足。

云服务这边也在慢慢变化，甲骨文公司说今年要筹集450到500亿美元，全部投入云计算基础设施，客户名单里有英伟达、Meta、OpenAI、TikTok、xAI这些人工智能大公司，这说明现在不是只做模型的时候了，而是要真正建设算力设施，连带闪存也热起来，SK海力士和闪迪上个季度的财报显示NAND价格涨了超过30%，闪迪股价上涨12%，西部数据也跟着涨，背后的推动因素是AI模型越来越大，参数数量猛增，存储需求跟不上发展。

英伟达盘后下跌超过百分之二，传出它要减持OpenAI股份的消息，黄仁勋马上出来澄清传闻，但人们都清楚实际情况，2023年承诺的千亿美元投资和十吉瓦算力建设，至今没有看到完整进展，资金去向不明，效果如何也没有人说得清楚，迪士尼营收超出预期，股价却一度跌了百分之七，这说明观众愿意花钱的意愿变得挑剔，流媒体红利真的快要到头了。

中概新能源股跟着下跌，小鹏、蔚来、小牛电动跌幅在百分之四到九之间，这不是因为新政策影响，而是美联储加息预期持续存在，加上国内电动车打起价格战，利润变得很薄，现在市场不光看销量多少，更关注海外市场能否赚钱，电池回收成本能不能降低，黄金价格大跌时，印度和土耳其央行仍在买入黄金，这表明一些国家对美元的信任已经开始动摇。