港股收评：恒指涨0.22%，科指跌1.07%，大模型及黄金概念股走强，科技股表现疲软，东鹏饮料IPO首日涨超1%

2月3日，港股早盘探底后小幅反弹，午后保持窄幅震荡走势，截止收盘，恒生指数涨0.22%报26834.77点，恒生科技指数跌1.07%报5467.26点，国企指数跌0.3%报9053.11点，红筹指数涨1.06%报4290.3点。

盘面上，大型科技股普遍收跌，阿里巴巴跌1.41%，腾讯控股跌2.92%，京东集团跌0.72%，小米集团跌1.31%，网易涨0.3%，美团跌1.74%，快手跌4.61%，哔哩哔哩跌2.54%；大模型概念股走强，MINIMAX-WP涨近11%，智谱涨超8%；黄金股反弹，万国黄金集团涨超13%，紫金黄金国际涨超7%，赤峰黄金涨超7%，灵宝黄金涨超5%；东鹏饮料港股首日涨超1%。

云工场(02512.HK)：附属中标人工智能产业基地二期项目，合约价值为人民币5.2亿元。

中兴通讯(00763.HK)：拟出资1.17亿元认购建兴湛卢基金份额，可投资扶持更大范围的创新业务及上下游产业链企业。

小鹏汽车(09868.HK)：1月共交付新车20011辆。

拉近网娱(08172.HK)：附属拉近众博获蚂蚁云通授权为“蚂蚁百宝箱官方合作服务商”。

骏东控股(08277.HK)：附属河北林木与金达林业订立木材采伐及销售协议。

环球医疗(02666.HK)：附属拟发行本金总额不超过10亿元公司债。

蓝河控股(00498.HK)：与能储投公司订立合作框架协议。

招商局置地(00978.HK)：2025年合同销售总额约为323.08亿元，同比减少23.91%。

君圣泰医药-B(02511.HK)：任命Filip Surmont博士为首席医学官，强化心肾代谢系统疾病(CKM)布局。

机构观点

华泰证券分析，周一A股及港股均明显回调，上周五“沃什交易”引发全球风险资产Risk off，且在周一触发一定流动性压力，体现为大宗商品及亚洲股市的全面下跌。但此次调整更多是技术性和情绪上的，中期视角下中国资产面临的流动性及基本面向好趋势不变，待技术性指标企稳后有望重拾上行趋势。

银河证券指出，展望未来，全球地缘政治风险扰动仍存，美联储降息预期下降，预计港股持续震荡。配置方面，建议关注以下板块：（1）科技板块仍是中长期投资主线，在产业链涨价、国产化替代、AI应用加速推进等多重利好共振下，有望震荡上行。（2）地缘政治局势反复无常，能源、贵金属（核心股）等板块有望震荡上行。（3）消费板块当前估值处于相对低位，临近春节，促消费政策有望增多，消费板块有望实现反弹。

华泰证券表示，1月下旬反弹以来，情绪指数在短短16天内就从恐慌区间进入乐观区间，我们在之前也提示以投资心态而非投机心态看待港股机会。经历了如此调整后，当前的核心问题是波动的持续性和会不会终结市场表现。当前情绪已在乐观区间，且拥挤度尚未明显回落，波动短期或持续，但更多是回撤而不是反转。一季度市场空间的三个驱动因素——流动性改善、资金面共振与盈利预期上修仍然成立。建议更应立足中期视角，重视空间，淡化斜率。板块上以业绩确定性公司作为底仓，近期回调程度较高的科技+周期耗材主线并未变化，可择机增配。