A股：探底回升，4800股狂欢确认黄金坑，双主线领涨开启主升浪

大家好，我是天下缘！

2月3日，A股上演了一场教科书级别的绝地反击，从周一的百股跌停瞬间切换至全线普涨，三大指数高开探底后强势回升，上证指数涨超1%，深成指大涨超2%，成功收复30日线，将前一交易日的长阴彻底反包。两市成交2.54万亿，虽较前一交易日缩量2%，但上涨个股超4800家，涨停家数达到83家，跌停仅22家，赚钱效应全面拉满，市场情绪从恐慌冰点快速回暖，牛市特征愈发鲜明。

这轮反弹绝非偶然，盘面释放的四大积极信号，印证了市场情绪已触底回升：

首先是"黄上白下"的共振上涨格局，中小创与题材股集体领涨，权重板块同步企稳，大小资金形成做多共识，并非单一拉指数掩护出货，而是真金白银的合力进攻，赚钱效应从局部扩散至全线。其次，跌停家数从周一的123家骤降至22家，恐慌盘彻底出清，前期因市场波动引发的踩踏情绪全面消退，资金做多信心显著回归。与此同时，国际黄金白银期货同步反弹，直接带动A股有色板块回暖，形成内外市场的正向联动。最后，技术面支撑牢固，沪指精准回踩4000点整数关口及60日线后V型反转，5分钟、15分钟级别底背离结构完好，短期趋势由弱转强，为后续行情延续提供了坚实基础。

从板块表现来看，科技与有色双主线轮动共振，成为本次反攻的核心引擎，其强势表现再次确认了主线地位，每次杀跌都是"牛回头"而非趋势终结。科技领域中，商业航天板块堪称全场最强，受中美卫星竞赛加速及中国申报20万颗低轨星座的产业催化，通宇通讯、巨力索具等多股拿下首板，航天发展午后强势回封，整个板块掀起涨停潮。值得注意的是，SpaceX与xAI的结合打开了太空算力的想象空间，为商业航天赛道注入了新的增长逻辑，后续分歧仍是关注机会。

太空光伏作为科技线的重要分支同步爆发，双良节能、钧达股份首板涨停，帝科股份更是以20cm强势封板后午后回封，光伏与AI数据中心、轨道能源的创新融合，为赛道打开了全新叙事空间。AI硬件方向同样表现亮眼，天孚通信再创历史新高，寒武纪、新易盛等前期调整标的午后跌幅大幅收窄，充分体现了算力基建的硬核支撑逻辑。从产业基本面来看，AI硬件的增量确定性极强，海外市场中，英伟达Rubin新一代产品采用模块化、无缆化设计，组装维护速度较GB200快18倍，且全面采用全冷板液冷技术，带动液冷、CPU、GPU、交换芯片等领域的增量需求；硅光和CPO技术则拉动CW光源、光纤、MPO/MTP等上游环节需求，致尚、联特、太辰光等企业股价屡创历史新高。国产线方面，今年国产算力芯片规模出货、国产超节点逐步起量，从芯片到配套全链条迎来增量成长，芯原股份股价创新高，翱捷科技存在预期差，相关配套光模块也具备后续新高潜力。

有色板块的强势反包同样令人瞩目，湖南黄金走出七天六板的强势走势，反包涨停引领板块回暖，晓程科技等个股同步大涨。这一表现背后，是全球降息周期、美元贬值及抗通胀需求的三重逻辑支撑，前期因期货波动引发的板块调整仅为短期情绪冲击，随着资金重新认可黄金作为抗通胀及战略资产的核心地位，有色板块正酝酿第二波主升浪。结合紫金矿业等龙头企业基本面未变，全球央行持续购金的大背景，有色赛道的长期逻辑依然稳固，期货市场的波动仅加速了筹码交换，为后续上涨扫清了浮筹障碍。

除两大核心主线外，市场轮动效应同样显著，AI应用端浙文互联走出四天二板行情，智能电网板块中顺钠股份、三变科技实现二连板，化工板块也迎来轮动补涨，显示市场热点多元，资金活跃度较高。这种健康的轮动节奏，正是牛市向纵深发展的重要标志，资金在主线内部高低切，而非盲目切换方向，既保证了主线的持续性，又为市场提供了丰富的交易机会。

对于2月4日周三的A股策略，市场核心关注点集中在30日线的争夺战，若能成功站稳这一关键位置，将确认新一轮主升浪开启，目标直指4150-4200区间，回补上周缺口。不过需要注意的是，当前已进入节前效应阶段，部分资金入场意愿相对谨慎，市场大概率维持滚动式轮动格局，不宜抱有过高预期。操作层面，应聚焦核心主线，坚定持有科技与有色板块的核心标的，利用分歧低吸优质资产，而非追高日内脉冲热点；同时优化持仓结构，去弱留强，淘汰无逻辑、无趋势的杂波题材。

科技主线中，商业航天、AI硬件、太空光伏仍是重点跟踪方向，通宇通讯、航天发展、天孚通信、双良节能、帝科股份等前排标的可重点关注；有色板块则围绕湖南黄金、招金黄金等抗跌龙头布局。此外，国产替代半导体的大周期逻辑未变，中芯国际、寒武纪作为各类芯片半导体科创ETF的重仓股，虽短期经历波动，但产业逻辑稳固，后续仍具关注价值。需要警惕的是，部分热门板块个股已创历史新高，追高需谨慎，避免被套风险，对于前期涨幅较大、缺乏业绩支撑的标的，应及时兑现收益。

牛市中，主力往往通过制造恐慌洗盘，周一的长阴正是典型的"黄金坑"，而周二的暴力反包则印证了牛市的强势逻辑——长阴往往1-3个交易日即可收复失地。对于投资者而言，当前最忌讳的是在震荡中恐慌下车，丢掉核心筹码。牛市赚钱的核心在于顺势而为，在别人割肉时调仓，在别人犹豫时加仓，坚定信仰主线，才能吃满主升浪红利。

A股已确认4000点附近为终极黄金坑，60日线支撑有效，30日线成为新的强弱分界点，科技+有色双主线逻辑稳固，市场情绪全面修复，赚钱效应持续释放。尽管节前资金面存在一定谨慎情绪，但牛市的核心趋势未变，短期震荡仍为正常洗盘动作，向下空间有限。后续只需紧盯30日线站稳情况及两大主线的协同上涨态势，抱紧核心筹码，顺应市场轮动节奏，即可在这波行情中把握红利。记住，牛市的奖励永远属于那些在恐慌中坚守、在震荡中信仰的人，稳住心态，方能行稳致远。

以上仅为小缘个人观点，原创内容，仅供参考，理财有风险，投资需谨慎。感谢你的点赞+关注，就是对我最大的支持！