2月2日下周：黄金白银抄底还是等？

下周有人瑟瑟发抖，有人还在问我说：郭姐要不要去抄底有色？我想说有色根本不是盲目去跟风炒的品种，我把底层逻辑和它的投资理念讲清楚，底层逻辑如果不知道就不要去碰它。

我先告诉你，这个世界上其实有一种强者生存法则，就是当事实对你有利的时候就硬刚事实，当规则对你有利的时候就死守规则，当事实和规则都站不住脚的时候就只能搅浑局面。

当下的国际形势下大美是不是就用的这种骚操作？事实不占理，规则绕着走，靠这些耸招烂招动不动的还上个热搜吸引全球的注意力，拼命的想带偏节奏，想拼命的搅浑这潭水来达到自己的目的，拿回定价权。

这个就好比牌桌上有人输红了脸，翻盘无望，然后他就想找借口掀翻牌桌，推倒重来。越慌越乱的人其实底牌越来越少了，用一招以不变应万变，出什么招拆什么招，设什么局破什么局，进攻防守，退守果断反击。

老美用铜了大量的铜，把铜的价格抬高了，控制话语权，用白银来反制他，一招锁喉。这场博弈的背后就是资源的底层投资逻辑。在当下这种国际乱世中有色的底层投资逻辑是不变的，资源博弈已经是大国之间的核心筹码。

是靠审批人民币计价、库存管控、直击白银铜等等老美的软肋，资源战略的溢价是长期产生的，叠加能源转型、高端制造的刚需铜、稀土、白银等等，这些的需求缺口会持续放大，价格易上难下。更关键的是资源、材料、制造等等都是全产业链闭环，资源会成为企业的护城河，实力的溢价就是显而易见的。

目前这段时间刚好回调，但是下周一直接去抄底我认为为时过早，想做长线投资的人其实可以先分批建仓。

·第七、DC战略金属。比如铜、白银、稀土、军工，这些原因是新能源刚需，它是不可替代的。政策管控强化，稀缺的溢价是存在的。能源转型金属，锂、镍、钴、新能源的车子储能需求是持续增长的。

白银、黄金具有防御风险、抵御膨胀、工业需求这些属性，所以它的底层逻辑是不变的。恰恰这种深度的回调对于没有配置的人来说是一次上车倒车见人的机会，但是在车上的人就有点难受。选那种储量足、成本低、产业链闭环的龙头。

未来的资源博弈拼的不是资源储量，而是产业链的实力。谁的产业链强，谁就能够主导游戏规则。有色的行情会一直持续到世界格局平稳的那一天，等大东方能够哪一天在全球的各行业中都能够拍桌子、定调子的那一天，有些有色金属的历史使命就到头了。

哪一天到感觉到全天下太平盛世、世界和平、日子安稳、社会福利增长、没有就业压力。白银有些产业链当中是原材料，还需要黄金能吃、能喝还是能用。话又说回来，它就是个装饰品，不用装饰了，它有什么价值？无非就是承担了大家的情绪、大家的共识这样的一种背景下，它才有了黄金增值保值的属性。

一旦大家的共识变成另外一种共识的时候，它的属性就降低了或者减少了或者没有了。因为在这个阶段下，这个时期内具备这样的属性，承担了这样的历史责任。当这个时期结束以后就没有这个属性了，大家不需要它了，要它干什么？这个时候就看谁跑得快了。

当然这个不是一年、两年、三年、五年能完成的，谁也说不好，边走边看看形势。