为啥你基金总白忙活？原来赚钱的关键不在买，而在卖

你是不是也遇到过这种糟心事：买的基金好不容易涨了20%，想着再等等赚更多，结果突然回调，不仅利润全吐回去，还倒亏本金；或者一看到涨了就赶紧卖，结果卖完后基金又涨了30%，只能眼睁睁看着别人赚钱，自己拍大腿后悔。

其实基金赚钱的关键，从来不是“买得准”，而是“卖得对”。很多人只知道逢低买入，却不知道该何时止盈，要么贪心被套，要么卖飞踏空。今天我就跟大家聊聊基金止盈的5个“黄金法则”，都是我自己踩过坑、试过错后总结出来的实用经验。

一、为啥基金赚了钱，你却拿不住？

咱们买基金，本来是想“赚点零花钱”，结果却总是“坐过山车”，核心问题就出在“不会止盈”上。我刚买基金那几年也是这样，2021年买了一只新能源基金，涨了15%没卖，想等它涨20%，结果后来跌了20%，利润全没了；2023年买了一只消费基金，涨了10%就慌着卖了，结果卖完后又涨了25%，肠子都悔青了。

后来我才明白，基金止盈的本质，不是“卖在最高点”，而是“保住已有的利润”。股市里没有神仙，没人能精准预测最高点，我们能做的，就是用简单的规则，把浮盈变成实实在在的现金，避免“坐过山车”。而这5个“黄金法则”，就是帮你建立一套傻瓜式的止盈规则，不用纠结、不用猜，到了条件就执行，让你赚钱更稳。

二、黄金法则1：阶梯止盈法——赚一点就落袋一点，不贪不慌

1. 啥是阶梯止盈法？

简单说就是“基金每涨10%，就卖掉30%的份额”。比如你买了10000块的基金，涨到11000块（赚了10%），就卖掉3000块的份额，把这部分利润先拿到手；如果基金继续涨，涨到12100块（又赚了10%），再卖掉剩下份额的30%，以此类推。

2. 为啥这个方法好用？

我2024年买了一只科创50基金，就用了这个方法。买了20000块，涨到22000块时，我卖了6000块，拿回了一部分本金和利润；后来又涨到24200块，我又卖了剩下份额的30%，也就是4260块；再后来基金回调了15%，但因为我已经落袋了一部分利润，整体还是赚的，心态特别稳。

这个方法的好处就是“进可攻、退可守”：如果基金继续涨，你还有份额能跟着赚；如果回调了，你已经拿到手的利润不会受影响，不会像以前那样“坐过山车”。对于新手来说，这是最容易执行的方法，不用纠结“卖不卖”，到了10%就卖一部分，简单又省心。

三、黄金法则2：抽本止盈法——先把本金拿回来，剩下的都是利润

1. 啥是抽本止盈法？

就是当基金收益翻倍时，把当初投入的本金全部卖掉，剩下的份额继续拿着。比如你投了10000块，基金涨到20000块（翻倍了），就卖掉10000块的份额，把本金拿回来，剩下的10000块就是纯利润，哪怕后面跌没了，你也没亏本金，只是少赚了点。

2. 为啥这个方法适合保守型选手？

我妈就是个保守型投资者，2023年她买了一只债券+股票的混合基金，投了50000块。2024年基金涨到100000块时，我让她用抽本止盈法，卖掉50000块拿回本金，剩下的50000块继续放着。后来基金回调了20%，剩下的份额变成了40000块，但我妈一点都不慌，因为本金已经拿回来了，剩下的都是赚的，哪怕跌没了也不心疼。

这个方法特别适合那些“怕亏本金”的人，尤其是新手和风险承受能力低的投资者。先把本金抽回来，相当于“零成本”持有剩下的份额，心态会特别稳，不会因为波动而焦虑。

四、黄金法则3：回撤止盈法——从高点跌10%就跑，保住大部分利润

1. 啥是回撤止盈法？

就是先设定一个回撤幅度，比如10%，当基金从最近的最高点下跌10%时，就全部清仓卖出。比如基金最高涨到15000块，当它跌到13500块（跌了10%），就赶紧卖掉，把剩下的利润保住。

2. 为啥这个方法适合牛市？

2025年上半年A股走了一波小牛市，我买的一只沪深300基金从10000块涨到18000块，我一直没卖。后来大盘开始回调，基金从18000块跌到16200块（回撤了10%），我就用回撤止盈法全部卖掉了，最后赚了6200块。如果我一直拿着不卖，后来基金又跌了15%，利润就会少很多。

这个方法的核心是“不贪心”，适合在市场行情好的时候用。牛市里基金涨得快，但回调也猛，用回撤止盈法可以帮你保住大部分利润，不会因为“等更高点”而把利润吐回去。不过要注意，回撤幅度别设太小，比如设5%的话，可能会因为小波动就卖飞，一般设10%-15%比较合适。

五、黄金法则4：均线止盈法——跌破20日均线就走，跟着趋势走不纠结

1. 啥是均线止盈法？

就是看基金的20日均线（也可以用30日均线），当基金净值跌破20日均线时，就坚决卖出。20日均线是市场短期趋势的重要指标，跌破它往往意味着短期行情可能反转。

2. 为啥这个方法适合懒人？

我一个朋友就是“懒人投资者”，平时很少看盘，就用均线止盈法。他2024年买了一只中证500基金，一直拿着，直到2025年年初，基金净值跌破了20日均线，他就直接卖掉了，最后赚了22%。如果他一直拿着，后来基金回调了18%，利润就会缩水不少。

这个方法不用天天盯盘，也不用猜涨跌，只要看均线就行，适合那些没时间研究市场的上班族。不过要注意，均线止盈法适合在趋势明显的市场里用，在震荡行情中可能会频繁买卖，增加手续费成本，所以最好结合其他方法一起用。

六、黄金法则5：估值止盈法——估值太高就卖，不接最后一棒

1. 啥是估值止盈法？

就是看基金跟踪指数的估值分位，当估值分位超过80%时，就越涨越卖；如果低于30%，就越跌越买。比如你买的是中证白酒基金，当白酒指数的估值分位超过80%（也就是比历史上80%的时间都贵），就开始慢慢卖出，避免在高位接盘。

2. 为啥这个方法适合长期投资？

我2022年买了一只中证医药基金，当时医药指数的估值分位只有25%，我就越跌越买；2024年医药指数估值分位涨到85%，我就开始越涨越卖，最后赚了35%。如果我在估值高位时还拿着，后来医药指数回调了20%，利润就会少很多。

这个方法的核心是“买低卖高”，适合长期持有指数基金的投资者。估值是市场情绪的反映，高估值往往意味着泡沫，低估值则意味着机会。用估值止盈法，能帮你避免在高位接盘，也能在低位捡到便宜货。不过要注意，估值分位只是参考，不是绝对的，还要结合行业基本面一起看。

七、不是所有方法都适合你！3个原则帮你选对止盈法

这5个方法各有优缺点，没有“最好”的，只有“最适合”的。选方法的时候，别盲目跟风，要结合自己的情况来定：

1. 看你的投资期限

- 如果你是短期投资（1-2年），适合用阶梯止盈法或回撤止盈法，及时锁定利润；

- 如果你是长期投资（3年以上），适合用估值止盈法或抽本止盈法，拿住核心利润。

2. 看你的风险承受能力

- 如果你是保守型投资者，怕亏本金，适合用抽本止盈法，先把本金拿回来；

- 如果你是激进型投资者，能承受波动，适合用阶梯止盈法或回撤止盈法，赚更多利润。

3. 看市场行情

- 在牛市行情中，适合用回撤止盈法或均线止盈法，保住大部分利润；

- 在震荡行情中，适合用阶梯止盈法，赚一点就落袋一点；

- 在熊市行情中，适合用估值止盈法，低买高卖。

八、最后想说：基金止盈，比的不是“卖在最高点”，而是“不贪心”

我买基金这么多年，见过很多人因为贪心而被套，也见过很多人因为恐惧而卖飞。其实基金投资就像种地，春天播种，秋天收割，不能等所有麦子都成熟了才收割，也不能刚发芽就把苗拔了。

这5个止盈法，不是“神奇的赚钱公式”，而是帮你建立一套“纪律”。投资中最难的就是“知行合一”，很多人都知道要止盈，但真到了关键时刻，要么贪心不舍得卖，要么恐惧卖太早。而有了明确的止盈规则，你就不用纠结，到了条件就执行，让投资变得更简单、更省心。

最后再强调一遍，以上内容都是我个人的经验分享，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。每个人的情况都不一样，你可以参考这些方法，但一定要结合自己的投资目标、风险承受能力和市场行情，找到最适合自己的止盈方式。

希望大家都能学会止盈，把基金赚的钱真正拿到手，不再“坐过山车”，不再拍大腿后悔。毕竟我们买基金是为了改善生活，不是为了给自己添堵，对吧？