光纤光缆大爆发！AI驱动下的新黄金赛道

2026年开年，光纤光缆板块迎来史无前例的“量价齐升”行情。G.652.D普通散纤价格单月暴涨91%，长飞光纤、亨通光电等龙头股连续涨停，市场嗅觉敏锐的投资者早已嗅到“新黄金”的味道。

行业核心数据

+91%G.652.D散纤月涨幅

8.8亿2027年全球需求(芯公里)

35%AI需求占比(2027年)

一、AI引爆需求：光纤光缆为何突然“翻红”？

过去几年，光纤光缆行业长期处于“量价齐跌”的泥潭。但2026年初，局面被彻底颠覆。

核心驱动力来自AI算力革命。

AI训练集群和推理服务器对数据中心内部及数据中心之间（DCI）的连接提出了前所未有的高带宽、低延迟要求。单个AI数据中心的光纤用量是传统数据中心的数倍，催生了巨大的“结构性需求”。

需求端：结构性爆发。

2025年全球数据中心光纤需求同比激增75.9%，预计2026年AI带来的新增需求将达0.6-1亿芯公里。

供给端：产能瓶颈。

光棒是产业链的利润核心，扩产周期长达1.5-2年。全球产能紧张格局短期内难以缓解，头部企业纷纷将产能转向G.654.E、空芯光纤等高附加值产品，导致普通光纤供给进一步收紧。

政策端：强力加持。

国家发改委、工信部等密集出台“东数西算”、“宽带升级”等政策，为行业需求提供坚实底盘。

AI算力驱动光纤连接爆发算力需求↑数据中心A数据中心B数据中心C数据中心D跨数据中心光纤内部连接连接密度呈指数级增长

二、龙头股全景图：谁在享受“涨价+量增”的双重红利？

在这场行业盛宴中，具备全产业链优势和技术壁垒的龙头公司，无疑是最大受益者。以下是经过梳理的核心概念股：

1. 长飞光纤 (601869/06869.HK)

全球绝对龙头

，光纤预制棒、光纤、光缆销量连续9年全球第一。公司已构建从预制棒到光器件的全产业链布局。

空芯光纤技术领先已实现量产，获中国移动商用订单

全产业链优势光棒自研率100%，产能满负荷

海外绑定已进入谷歌等海外AI大厂供应链

2. 亨通光电 (600487.SH)

光纤+海缆双龙头

，具备全产业链布局。公司光棒自给率高，海外布局领先，在高端数通和海缆业务上占比提升，抗周期能力强。

海缆业务：

全球跨洋海缆四巨头之一，受益于海上风电与跨境数据中心互联。

空芯光纤布局：

同步布局空芯光纤与算力互联解决方案。

绑定英伟达生态：

深度绑定英伟达等AI巨头，受益于其全球GPU集群建设。

3. 中天科技 (600522.SH)

特种光纤/海缆龙头

，具备光棒-光纤-光缆垂直一体化优势。

G.654.E产能释放：

直接受益于AI数据中心长距离低损耗传输需求。

海缆协同：

海缆业务与光纤主业形成协同效应。

4. 烽火通信 (600498.SH)

国内光缆龙头

，光通信系统设备与光纤光缆双轮驱动，具备端到端解决方案能力。

运营商核心供应商：

国内运营商集采核心供应商，价格传导直接，业绩弹性突出。

骨干网升级：

受益于“东数西算”骨干网升级与AI数据中心建设。

5. 特发信息 (000070.SZ)

空芯光纤技术突破

，在数据中心用多模光纤市场份额领先。

技术获认证：

空芯光纤技术获得微软、谷歌等头部客户认可。

打破海外垄断：

国内市占率超25%，技术壁垒带来高溢价。

6. 通鼎互联 (002508.SZ)

光纤光缆产能规模稳居行业前列

，绑定头部运营商客户。

运营商绑定：

与三大运营商合作紧密，产品结构向G.657.A等高端型号倾斜。

业绩弹性突出：

受益于行业景气度提升和价格回升。

三、涨价逻辑拆解：为什么这波行情能持续？

这轮行情并非短期炒作，而是由“需求升级+供给紧平衡+价格回升”三重因素共振的结果。

1. 需求端：结构性爆发

AI算力需求正从“配角”变为“主角”。到2027年，AI需求有望占光纤光缆下游市场的35%。

2. 供给端：产能瓶颈

光棒扩产周期长达2年，短期内难以响应需求增长。同时，头部企业产能向高附加值产品倾斜，普通光纤供给收紧。

3. 价格端：价值回归

2025年，光纤价格开始温和上涨。运营商集采价格有望上调，为行业盈利修复提供支撑。

四、投资策略：如何抓住这波行情？

当前行业处于“涨价预期→股价先行”的阶段，类似此前存储芯片、PCB行情。

短期策略：关注龙头 + 技术突破标的

关注龙头（长飞、亨通）+技术突破标的（特发信息）。

中长期策略：需跟踪订单落地与毛利率改善情况

重点关注：中国电信2026年集采价格、中国移动年度集采、2026年一季报。

五、未来展望：2026-2027年的黄金窗口期

2026年，光纤光缆行业将迎来“需求升级+供给紧平衡+价格回升”的黄金共振期。AI算力需求、全球数字基建双重驱动，将推动行业景气度持续2-3年。

对于投资者而言，这不仅是一次行情的捕捉，更是一次对“新基建”时代核心资产的认知升级。光纤光缆，已从幕后走向台前，成为支撑AI时代不可或缺的“神经网络”。