万亿水利蓝图绘就！四大领域龙头企业迎黄金机遇

2026年2月7日，水利部与国家发改委联合发布《关于健全重大水利工程建设运行管理机制的实施意见》，明确提出围绕“系统完备、安全可靠，集约高效、绿色智能”的国家水网目标，统筹政府与市场力量，推动水利工程全生命周期管理升级。这一政策不仅为防洪、供水、粮食安全筑牢根基，更为资本市场带来明确的产业投资风向标。

《意见》以“硬投资”完善基础设施网络，以“软建设”提升管理效能，四大核心机制直击行业痛点：

建设机制

：推动投建运一体化，鼓励民企参与，破解资金与效率瓶颈；

运行机制

：明确资产确权与养护责任，激活工程综合效益；

管理机制

：强化数智赋能，构建现代化监管体系；

生态导向

：统筹防洪、供水与生态修复，实现可持续发展。

政策落地后，水利投资规模有望持续扩大。据机构测算，“十四五”期间全国水利投资年均超万亿元，而2026年作为“十四五”收官关键年，新机制将加速存量项目推进与增量项目落地。

政策明确支持投建运一体化模式，具备全产业链能力的企业将优先受益。

中国电建

：全球水利水电建设龙头，承担国内65%以上大中型水电站设计施工，雅鲁藏布江下游水电工程核心承包商。

中国能建

：水电工程市场份额超30%，在高海拔复杂地质施工领域技术领先。

安徽建工

：安徽省水利建设主力，区域市占率超40%，受益于长三角水网建设。

PCCP管道、水泵等设备需求随工程开工激增。

青龙管业

：西北地区管材龙头，产品覆盖防洪、输水工程，2025年西北基建投资增速达18%。

新界泵业

：农用水泵市占率第一，城市排水与农田灌溉设备需求双升。

国电南瑞

：水利智能化系统供应商，参与南水北调等工程自动化调度。

西藏、西南等水利工程密集区建材企业直接受益。

西藏天路

：西藏水泥龙头，区域市占率近40%，雅下水电工程年均拉动水泥需求超100万吨。

华新水泥

：西南市场布局完善，工程用特种水泥技术优势显著。

高争民爆

：西藏唯一民爆全牌照企业，工程爆破需求释放下业绩弹性大。

政策强调“数智赋能”，智慧水务、监测系统需求激增。

先河环保

：水环境监测龙头，智能传感器技术领先，参与长江大保护项目。

大禹节水

：节水灌溉系统集成商，农村供水数字化改造核心服务商。

万亿级水利投资既是民生工程，更是经济稳增长的“压舱石”。政策红利下，具备技术壁垒、区域优势与数智化能力的龙头企业，有望在行业洗牌中抢占先机。投资者需结合政策落地节奏与企业基本面，把握结构性机会。