黄金积存金、基金、场内ETF，不想持有实物的话，买哪个更合适？

不囤实物黄金？积存金、黄金基金、ETF咋选？实操干货一次说透

现在越来越多人想配点黄金避险，可又不想买实物金条金饰，怕存放麻烦还占地方，银行的积存金、支付宝里的黄金基金、证券账户的ETF，这仨成了最常见的选择。但到底哪个适合自己？不少人光看表面选，最后要么踩了手续费的坑，要么想卖的时候拿不到钱。今天就用大白话实打实对比，不整专业术语，从咱普通人投资的实际需求出发，把这仨的门道说透，看完就知道咋选。

入门门槛：新手别踩“最低起投”的坑

这是咱普通人最先考虑的，毕竟不是谁一开始都想大笔投入，不同产品的门槛差异能差出十万八千里。

积存金现在各大银行都上调了门槛，工行、建行、中行这些大行，最低起投金额都到了950-1000元，定投也是这个数起步；但招行、民生这些银行还保留着低门槛，0.01克就能买，折合几块钱就能入场，新手可以先挑这类低门槛的试试水。

场外黄金基金是门槛最低的，不用开特殊账户，支付宝、微信、银行APP里直接买，1元就能起投，想投多少自己定，完全没压力。

场内黄金ETF需要开证券账户，和买股票一样，1手起买，按现在的金价算，一手也就几百块，门槛不算高，但多了开账户这一步，纯新手可能觉得麻烦。

交易成本：隐形的费用才是最坑的

很多人只看买入价，忽略了手续费，最后算下来赚的钱全被手续费吞了，这仨产品的成本差异，主要在“隐形费用”上。

积存金的成本不是单独收手续费，而是藏在点差里，建行的点差是4元/克，比如你买10克黄金，光点差就扣40块，卖的时候还要按这个点差算；工行是收积存手续费0.5%+赎回手续费0.5%，买卖一次就是1%的成本，投的越多，扣的越多。而且积存金没有折扣，成本是固定的，频繁买卖特别不划算。

场外黄金基金的费用分三块，申购费、赎回费和管理费。申购费在平台上买一般都有折扣，从0.1%-1.5%不等，持有时间越长，赎回费越低，大多持有超1年就免赎回费；还有每年0.5%-1%的管理费，按天计提，平时看不出来，长期持有才会有感觉。

场内黄金ETF是成本最低的，没有申购费和赎回费，只有和股票一样的交易佣金，大多券商能给到万1-万5，买卖一次也就几块钱；管理费也比基金低，每年0.3%-0.5%，就算频繁交易，成本也比前两者低很多。

灵活度：想卖的时候，能不能快速拿到钱

投资黄金难免有急用钱的时候，或者看到金价涨了想赶紧卖，这时候产品的灵活度就太重要了，能不能实时交易、资金多久到账，直接影响体验。

积存金的交易时间跟着银行走，周一到周五9:30-22:30能买，兑换实物只能到下午3点，而且赎回后资金要1-3个工作日才能到账，急用钱的时候能把人磨疯，完全做不到“实时变现”。

场外黄金基金不用盯盘，下午3点前申赎，就按当天的金价算，超过3点就按第二天的算，资金到账也是2-3个工作日，适合懒得看盘的人，不用纠结什么时候买什么时候卖。

场内黄金ETF是最灵活的，支持T+0交易，交易日9:30-11:30、13:00-15:00实时买卖，买了当天就能卖，卖了之后资金立马可用，能接着买其他的，想做短线波段、抓金价日内波动的，选它准没错，而且价格和国际金价几乎同步，没有偏差。

附加福利&适配人群：别只看收益，看自己的需求

其实这仨产品都是跟踪金价走，赚的都是金价上涨的钱，没有谁的收益更高，区别就在附加福利和适配的投资习惯上。

积存金有个独有的优势：能兑换实物黄金，攒够一定份额，不用额外加钱，就能去银行换金条、金饰，适合那些想长线攒金，既想拿金价上涨收益，又想最后换成实物的人，相当于“边投边攒金”。

场外黄金基金的优势是操作方便，不用开证券账户，随手就能买，还能设置自动定投，每月扣固定金额，适合上班族、懒人，没空盯盘，只想长期配置黄金的人。

场内黄金ETF的优势是跟踪精准+交易灵活，它的价格和国际金价、国内黄金现货几乎没误差，而且T+0能实时操作，适合有证券账户、懂点基础操作，想做短线、把握金价波动机会的人。

一句话总结：按自己的习惯选，别跟风

纯新手、想小金额试水，还想以后换实物黄金的，选积存金（挑招行、民生这类低门槛的）；

上班族、懒人，不想开证券账户，只想每月定投攒黄金的，选场外黄金基金；

有证券账户、想做短线波段，追求低成本和灵活度的，选场内黄金ETF。

其实黄金投资本身就是求稳，不是赚快钱，选对产品的核心，就是匹配自己的资金量和操作习惯，别看着别人买啥自己就买啥，适合自己的才是最划算的。

最后想和大家探讨下：你配置黄金是想长线持有避险，还是想做短线抓波动？有没有买过这三种产品，踩过手续费或者到账慢的坑？评论区聊聊你的实操经验，咱互相避坑！

（全文约1180字）