A股早报：节前突施冷箭万亿利好，谁在逆势抢筹军工黄金？

今天是2026年2月14日，周六，当你们还在享受周末懒觉的时候，我必须提醒你，虽然A股大门紧锁，但市场的“暗战”其实已经打响了。 昨天（周五）的盘面，表面上看是一根缩量阴线，三大指数齐刷刷跌超1%，让不少持股过节的人心里发毛。但如果只看到绿油油的指数，那就太肤浅了。

作为“码农财经”的操盘手，我看的是数据背后的暗流涌动。周五的下跌，更像是主力资金在节前的一次“心理清洗”。 而清洗过后，昨晚外部市场和国内政策面的两声“惊雷”，已经为节后的行情画好了行军图。

一、 现象：指数虽绿，但“热钱”找到了避风港

先来复盘昨天的盘面。上证收在4082点，跌了1.26%，创业板更是跌了1.57%。看着吓人吧？但你打开分时图，再看看成交额，沪深两市成交依然维持在1.98万亿的高位，这说明什么？说明卖的人在跑，但买的人更多，只是在调仓换股 。

资金从哪儿撤出来了？贵金属。紫金矿业这类前期抗跌的品种开始补跌，这是典型的防守资金离场信号 。那钱又流向了哪里？两个方向：航天军工和半导体设备。

安达维尔、航发动力的涨停不是散户能拉起来的，这是大资金在节前敢于下重注 。半导体设备指数逆势涨了1.65%，富创精密更是大涨11% 。在指数下跌的日子里，这种“该弱不弱”的品种，往往就是下一轮行情的领头羊。

二、 分析：昨夜今晨，两条主线浮出水面

结合今天凌晨的美股数据和昨晚国内的新闻，我发现这两条线的逻辑不仅没有被证伪，反而被强化了。

主线一：硬科技的逻辑被美股“带节奏”了吗？

昨晚美股很有意思，道指微涨，纳指微跌，看似波澜不惊，但内部结构分化极其严重 。苹果、英伟达这些AI巨头跌超2%，可你再仔细看，费城半导体指数是涨的！应用材料涨超8% 。这说明美股的资金也在从涨多了的巨头里流出，去寻找硬件设备端的补涨机会。

映射到A股，节前我们半导体设备的强势，绝不是孤立事件，而是全球资本对于“卖铲人”逻辑的重新审视。 不管谁做AI，都需要设备和材料。富创精密这类品种的强势，是在提前反应这个全球性的配置思路。

主线二：军工的底气不仅仅是“局势”

军工昨天的上涨，很多人归因于消息刺激。但真正让码农财经看上眼的，是另一条藏在新闻里的硬核逻辑——低空经济。

昨晚工信部召开低空产业发展领导小组全体会议，明确提出要加大政策支持，加快标准预研，特别强调“深化低空装备与新能源、新一代信息技术等产业协同，加速人工智能赋能” 。

这就把军工和科技彻底绑定了。现在的军工，不是传统的造炮弹，而是空天一体的信息化、智能化。再加上我国刚完成首次火箭一级箭体海上打捞回收，这对可重复使用火箭技术是里程碑事件 。航天军工板块的上涨，背后是实实在在的产业落地和科技突破。

三、 结论：节前突施冷箭的“万亿红包”

当然，单有产业热点不够，市场得有“水”。昨天央行动作太大了——开展了10000亿元买断式逆回购操作！

你没看错，是1万亿！而且期限是6个月。这个时间点选在节前最后一天，意味深长。2月有5000亿到期，这相当于净投放了5000亿中长期流动性 。在大家担心春节资金紧张、担心降准落空的时候，央行用这种“暗度陈仓”的方式，直接把水灌满了池子。

结合1月份社融规模增量7.22万亿，M2同比增长9%的数据来看 ，市场的钱不仅没少，反而在实实在在地增加。那么，周五的下跌，洗盘的嫌疑就更大了。

四、 策略：手握硬核，持股过节

虽然今天不开盘，但这恰恰是咱们做功课的最好时机。下周一的竞价，才是真正的考场。

基于以上分析，我的操盘思路很明确：

1. 盯紧“军工+科技”的复合主线：特别是那些同时涉及航天军工和半导体设备、低空经济的公司。比如在周五盘面中已经走出趋势的安达维尔、航发动力这类风向标，节后如果继续放量，就是确认信号 。

2. 关注恒指新贵的映射效应：宁德时代、洛阳钼业被纳入恒生指数 。这不仅仅是两只股票的事，它代表的是中国“新质生产力”资产被全球资金重新定价的开端。节后要留意新能源赛道和核心矿产的回暖迹象。

3. 警惕“踩雷”与“监管”：证监会严肃查处天风证券违法违规行为，以及对太平洋证券等3家券商出具警示函 。这表明监管在节后绝不会放松。选股要避开那些有前科、有问题的中小盘垃圾股，资金只会向流动性好的硬核资产集中。

总的来说，周五的下跌是虚惊一场，万亿逆回购就是节前最大的定心丸。 主力利用节前效应洗掉了不坚定的人，而我们要做的，就是握住手里的硬核筹码，等风来。

以上分析仅供参考，理财有风险，投资需谨慎。