想给手里的钱保值？黄金和房子的核心区别，普通人一定要搞懂！

【重要声明】本文仅为公开市场信息科普与个人生活见闻复盘，不构成任何投资建议、标的推荐，所有观点仅为个人闲聊分享，不代表任何机构立场。黄金、房产等均存在投资风险，交易/购置需谨慎，历史价格走势、过往案例仅为过往情况参考，不预示未来表现，请大家理性决策、对自己的资金负责。

过年家里聚餐，两个表哥的经历，让一桌子人聊了整整一顿饭的功夫。

事情是这样的：2019年的时候，俩人手里都有100万攒了十几年的积蓄，想法特别简单，就是不想让手里的钱慢慢“毛了”，找个稳妥的方式放着。

当时大表哥选了买黄金，按当时的金价，100万全买了实物金条；二表哥选了买房，在老家省会的新区付了首付，贷款买了套打算投资的房子。

一晃7年过去，俩人的结果差得特别多。大表哥买的黄金，这些年价格涨了不少，当初的100万现在合规变现的话，能翻3倍左右，想卖的时候找对渠道，很快就能换成现金。

二表哥买的那套房子，现在二手房挂牌价比当初买的时候跌了不少，挂了大半年都没多少人问，不仅首付的钱亏了不少，每个月还要还一万多的房贷，想卖都不好出手。

饭桌上俩人聊起这个事，家里人也分成了两派，有人说黄金靠谱，有人说房子还是稳。

其实不止我家，相信屏幕前的你，肯定也有一模一样的疑问：手里有闲钱，不想让钱贬值，黄金和房子到底有啥不一样？各自有啥要注意的地方？

今天我就用全大白话跟大家唠明白，没有半句听不懂的专业词，全是普通人能看懂的实在话，把这两个品类的客观情况、常见的风险点都讲清楚，看完你心里就有底了。

其实真不是，这俩东西的价格走势，在不同的时间段里，差别特别大，根本没有绝对的“谁比谁好”。

我给大家看两组公开可查的官方数据，来源是国家统计局、世界黄金协会，都是普通人也能查到的公开信息：

第一组是2000年到2020年，这20年里，全国商品房平均销售价格从1948元/平方米涨到了9860元/平方米，涨了5倍多；

同期的黄金价格，从大概100元/克涨到了380元/克，涨了3.8倍左右。这个时间段里，多数城市的房子，价格涨幅是比黄金要高的。

【风险提示：过往价格涨幅仅为历史数据，不代表未来走势，不同城市、不同地段的房产涨幅差异极大，不存在普适性的涨幅规律】

还是看官方数据：2020年到2025年底，全国商品房平均销售价格从9860元/平方米，跌到了8900元/平方米左右；

同期的黄金价格，从380元/克左右，涨到了2026年2月的近900元/克，这个时间段里，黄金的价格涨幅，比多数城市的房子要高。

【风险提示：黄金价格受国际局势、全球经济政策等多种因素影响，波动较大，过往涨幅不代表未来会继续上涨】

很多人之所以会踩坑、会后悔，根本不是选黄金还是选房子的问题，而是从根上就没搞懂，这俩东西到底是啥，各自有啥天生的特点和短板。

接下来我就挨个给大家唠明白，全是客观情况，不做好坏判断，大家可以自己对照着看。

它的几个客观特点，也是大家常说的优势：

第一个是变现相对方便。

合规的实物金条、正规交易所的黄金交易品种，只要找对合规渠道，想变现的时候流程相对简单，到账速度也比较快。

【风险提示：实物黄金的回收有明确的规格、纯度要求，很多渠道会收取手续费，存在折价风险，不是所有黄金都能随时原价变现】

第二个是持有成本比较低。

买了合规的实物金条妥善保管，或者买了正规的场内黄金品种，不用额外交物业费、维修费这些费用，平时不用花太多心思打理。

【风险提示：实物黄金存在保管丢失、损坏的风险，部分黄金衍生品会收取管理费、手续费，会增加持有成本】

第三个是受全球经济、地缘局势的影响比较大，当市场不确定性高的时候，很多人会选择配置黄金，这也是大家常说的“避险”属性。

【风险提示：避险属性不代表黄金只涨不跌，2011年到2015年，国际金价曾出现过45%左右的下跌，高位买入的投资者曾出现长期被套的情况，黄金同样存在价格波动风险】

黄金本身不会产生额外的现金流，说白了就是，你买了黄金放着，它不会自己变多，也不会给你产生额外的收入，只能靠黄金本身的价格上涨来获得收益。

如果金价长期不涨，那它就不会产生额外的收益。

【风险提示：黄金价格波动受国际因素影响较大，普通投资者很难预判走势，不存在稳赚不赔的情况】

再说说房子，房子首先是用来住的，有居住的使用属性，同时也有资产属性。它的几个客观特点是：

第一个是可以加杠杆。

咱们买房可以付首付，向银行贷款，用手里的一部分钱，撬动总价更高的房子。如果房子价格上涨，杠杆会放大收益。

【风险提示：杠杆同时会放大风险，如果房子价格下跌，亏损也会被放大，同时贷款需要每月固定偿还月供，若收入出现波动，会有断供的风险】

第二个是有实实在在的使用价值。买了房子可以自己住，不用再交房租；也可以租出去，每个月能拿到租金，有稳定的现金流收入，这是黄金没有的特点。

【风险提示：不是所有房子都能顺利租出去，很多地段不好、配套不全的房子，存在空置风险，租不出去就没有现金流收入】

第三个是在过去的20年里，多数城市的房子，价格涨幅跑赢了同期的通货膨胀，这也是很多人之前愿意买房的原因。

【风险提示：房地产普涨的时代已经过去，现在不同城市、不同地段的房子，价格走势分化极大，过往的涨幅不代表未来还会继续上涨】

第一个是变现难度大。

房子属于不动产，想卖的时候，需要挂出去找买家，流程很长，快的话几个月，慢的话一两年都卖不出去，遇到行情不好的时候，还要降价才能卖出去，急用钱的时候，很难快速换成现金。

【风险提示：部分非核心城市、非核心地段的二手房，存在没有接盘侠的风险，很容易砸在手里】

第二个是持有成本高。

贷款买房的话，每个月要固定还月供；就算是全款买的，每年也要交物业费、取暖费，房子有损坏还要花钱维修，要是租不出去，这些钱全是纯支出。

【风险提示：未来若出台房地产相关税费政策，可能会进一步增加房子的持有成本】

第三个是分化特别大。

现在只有一线、强二线城市的核心地段，配套成熟、带优质教育资源的住宅，流动性和价格相对稳定；

其他的三四线城市、远郊新区的房子，还有公寓、商铺、写字楼这类产品，价格下跌、流动性差的情况比较普遍。

【风险提示：就算是核心地段的房子，也会受城市规划、教育政策变化的影响，存在价格下跌的风险，不存在绝对保值的房产】

聊完了两者的客观特点，再给大家唠唠，不管是考虑黄金还是房子，普通人最容易忽略的几个风险点，全是身边很多人真金白银踩过的坑，大家一定要提前记好。

1. 一口价黄金的溢价风险：

很多金店的一口价黄金，溢价特别高，一克黄金的成本价400块，一口价可能卖到800块，等你想变现的时候，只能按黄金的克重和纯度算，溢价的部分直接就亏掉了。

如果是抱着保值的想法，一定要提前算清楚溢价和变现的折价。

2. 带杠杆的黄金投资风险：

像黄金期货、黄金T+D这类带杠杆的品种，价格波动的风险会被成倍放大，一波价格波动，就可能让本金出现大幅亏损，甚至爆仓。

普通投资者对这类品种不了解的话，一定要格外谨慎，先把规则和风险搞明白。

3. 非合规黄金品类的骗局风险：

市面上很多所谓的黄金理财、黄金托管、纪念金币，很多都不是合规的品种，要么手续费高得离谱，要么就是骗局。

普通人一定要认准银行、正规交易所的合规品种，不要碰自己看不懂的产品。

4. 追涨杀跌的风险：

很多人看金价涨得快，就跟风在高位买入，结果金价一跌，就被套住了。再好的品种，买在高位也会有亏损的风险，不要盲目跟风买入。

1. 非核心城市房产的流动性风险：很多三四线城市，人口是持续流出的，房子的供应量远大于需求量，二手房根本没有多少人买，买了之后很容易砸在手里，想卖都卖不出去。

如果是抱着投资的想法，一定要先了解当地的人口流动、二手房成交量情况。

2. 高杠杆买房的断供风险：

很多人掏空家里的积蓄付首付，每个月的月供超过了家庭收入的一半，一旦遇到失业、降薪，收入断了，就很容易断供，房子会被银行起诉拍卖，首付亏了不说，还可能欠银行一笔钱。

买房一定要给自己留足安全垫，不要加过高的杠杆。

3. 非住宅类房产的投资风险：

公寓、商铺、写字楼、远郊大盘这类产品，和普通住宅不一样，公寓产权年限短、交易税费高、流动性差；

商铺受电商冲击很大，很多都租不出去；远郊大盘配套跟不上，根本没人接盘，普通人一定要先搞清楚这类产品的风险，不要盲目买入。

4. 抱着“买房必涨”老观念的风险：

现在早就不是买房就涨的时代了，多数非核心地段的房子，未来很难再有大幅上涨的空间，甚至可能持续下跌。

如果还是拿着十几年前的老观念闭着眼睛买房，很容易出现亏损。

国内曾经的经济学家周金涛，生前一直研究经济周期理论，他在2016年的时候，发布过相关的研究观点：认为中国房地产的20年大周期，2014年已经到了周期顶部，之后的上涨属于反弹行情；在经济周期的萧条阶段，黄金是相对稳妥的避险资产。

这些观点仅为他个人的学术研究结论，仅作为市场观点科普，不构成任何投资建议，过往的观点验证，也不代表未来的市场走势。

本文所有内容，都只是公开信息的科普和个人生活见闻的闲聊，绝对不构成任何投资建议、标的推荐。所有过往的案例、历史数据，都只是过去的情况，不代表未来的走势。

不管是黄金还是房子，都有各自的风险，没有绝对稳赚不赔的品类，大家一定要在自己能承受的风险范围内，充分了解相关规则和风险之后，再做决策，对自己的钱负责。

关于黄金和房子，你有什么自己的经历或者看法？你身边有没有人踩过相关的坑？欢迎在评论区友好交流，大家一起互相提醒避坑。

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