A股：不出意外 下周开盘红 市场很有可能会迎来更大级别的行情！

老铁们，今天这波消息简直是“王炸组合”！SK海力士喊出“所有客户需求无法满足”，存储芯片正式进入“卖方市场”；美伊局势+美联储降息预期双重催化，黄金石油有色集体暴动！不管你是空仓还是满仓，猎人必须把话撂这儿：

节后行情就俩字——“科技+周期”，拿住主线龙头，4260点只是起点！

1. SK海力士“断供式”预警，存储价格全年看涨！

供需彻底失衡

：AI算力爆发（英伟达H200、AMD MI300需求激增）+ 存储厂商扩产滞后（三星、海力士3D NAND良率爬坡慢），SK海力士直言“订单排到2026年底，产能缺口超30%”！

涨价持续性

：继2025年Q4存储涨价15%后，2026年Q1 DDR5内存再涨20%，HBM（高带宽内存）因AI服务器需求缺口达50%，价格年内或翻倍！

大逻辑背书

：“美国缺电，中国缺芯，全球缺存储，工业缺铜铝”——四大“短缺主线”中，存储芯片兼具“科技成长+周期涨价”双属性，牛市估值+业绩兑现双击，想象空间最大！

2. 存储产业链核心受益方向

上游材料

：光刻胶（晶瑞电材）、靶材（江丰电子）受益晶圆厂扩产；

中游制造

：存储芯片（兆易创新、北京君正）、封测（长电科技）；

下游应用

：AI服务器（浪潮信息）、消费电子（传音控股）因存储成本占比提升，业绩弹性大。

1. 美伊局势“火上浇油”，黄金石油避险+涨价共振！

地缘催化

：美军向中东部署3艘航母、500架战机，伊朗宣布“封锁霍尔木兹海峡”，WTI原油假期暴涨5%至72美元/桶，布伦特原油逼近75美元！

黄金白银“王者归来”

：现货黄金周涨1.27%突破5100美元/盎司，白银周涨9.31%至85美元/盎司（工业+避险双驱动），达利欧“买黄金抗滞胀”预言再应验！

美联储降息“神助攻”

：3月降息概率升至75%（CME数据），全球央行2025年购金量创55年新高（1200吨），贵金属“长牛”根基稳固！

2. 有色周期“内部轮动”路线图

贵金属

：黄金（山东黄金、中金黄金）、白银（盛达资源）——降息+避险首选；

工业金属

：铜（紫金矿业、江西铜业，LME库存创10年新低）、铝（中国铝业，新能源需求拉动）；

战略资源

：稀土（北方稀土，镨钕价格破85万/吨）、小金属（锡业股份，锡价涨25%）——“反制王牌”属性凸显；

石油化工

：中石化、中石油（油价上涨+炼化盈利改善），短期弹性看上海石化、恒力石化。

1. 大盘走势：突破震荡区间，科技+周期双轮驱动！

技术面

：节前大盘在4000-4190点“蓄力”，节后借假期利好跳空高开，量能或重回2.5万亿（北向资金1月净流入320亿，公募新基募资550亿），

第一目标4260点，第二目标4500点（下半年看“十五五”规划落地）

！

资金面

：节前主力潜伏TMT（AI大模型、机器人），港股科技股假期暴涨（智谱AI关联股涨43%），A股“开门红”概率超90%！

2. 两大主线“缺一不可”，龙头名单曝光！

主线一：大科技成长股（AI应用+机器人+存储半导体）

AI应用

：国产大模型商业化加速（豆包2.0、通义千问），重点看算力租赁（首都在线）、AI+办公（金山办公）、AI+医疗（卫宁健康）；

机器人

：春晚“具身智能”秀肌肉（宇树科技、优必选），特斯拉Optimus量产在即，核心标的：减速器（绿的谐波）、伺服电机（汇川技术）、集成商（拓普集团）；

存储半导体

：兆易创新（NOR Flash龙头）、北京君正（车规级存储）、中微公司（刻蚀机国产替代）。

主线二：大周期资源股（黄金石油+有色小金属）

黄金石油

：山东黄金（金矿储量A股第一）、中石油（油价上涨直接受益）；

有色小金属

：紫金矿业（铜金双驱动）、北方稀土（稀土配额收紧）、锡业股份（锡价弹性大）。

3. 操作策略：满仓抱龙头，空仓“倒车接人”！

满仓者

：别被短期波动洗下车！

主线龙头（如存储的兆易创新、黄金的紫金矿业）回调5%-8%就是加仓点

，牛市“拿住”比“择时”重要10倍！

空仓者

：节后若回踩4100点附近，闭眼低吸“科技+周期”双龙头，

记住：慢牛里“低吸主线”永远比“追高杂毛”安全

！

避坑指南

：牢记“牛市三不碰”——蹭热度的垃圾股（无业绩AI概念）、没业绩的概念票（元宇宙回调股）、非主线的冷门板块（传统基建），只买“有政策+有业绩+有资金”的三有标的！

别信“单一主线论”

：大科技（成长股）负责“拔估值”，大周期（资源股）负责“稳业绩”，

双主线缺一不可

，就像人的两条腿，瘸一条走不远！

趋势大于一切

：10年一遇的大牛市，最忌“恐高”——AI应用龙头（如科大讯飞）一年涨50%算什么？黄金股（如山东黄金）三年涨200%才是常态！

在上涨趋势里“死磕”龙头，比频繁换股强100倍

！

“慢牛”里拼的是“耐心”

：别想着天天涨停，拿住存储（兆易创新）、黄金（紫金矿业）这类“戴维斯双击”品种，享受“复利增长”——10万本金，年化30%，3年变22万，这才是慢牛的“正确打开方式”！

咱们节后一起见证A股“科技+周期”双主线起飞，4260点，不见不散！