AI的逻辑变了，黄金还在大涨，26年赚钱会更难！

樱桃大房子

农历开工的第一天，先祝大家开工大吉。

我还在老家，这次回去呢，感觉老家的亲朋好友赚钱都太难了。

尤其是底层老百姓，家里以前一些大叔大伯都在外面打工，去年根本没活干。

哎，谁让以房地产为首的传统产业，被彻底摁死了呢。

你们看现在赚钱的都是谁？

都是一些新的人工智能新贵，像摩尔线程，一家公司不过几百人，一上市就暴富，跟普通老百姓有啥关系吗？

房地产去年底开始说见底了，我觉得还是要持续观察下数据，但是有一点确定的是，就是现在房价下跌的趋势已经越来越弱了，越往下，越难跌了。

香港那边已经开始涨了，我觉得是一个很好的迹象。

而股市今年开市，一片大好。

我之前在文章也说过，2026年如果只有一条资产主线，那首先就是人工智能。

我最近有非常多观点，市场也变了，简单说几点我的看法：

第一，人工智能正在发生价值转移。

从saas走向paas，木头姐这个判断至少是对的。

anthropic的出现已经让整个软件行业的价值大大被拉低，美股那边以IBM为首的软件公司大跌，彻底破位。

a股在ai上真的是完全跟随美国。

这样整个中美的软件行业的价值都变了，估值被杀，这部分失去的估值给谁呢？给了智谱，minimax这些大模型平台公司，而这些公司未来会让程序员失业。

同时，大模型平台让恒科纳指中概全部杀跌。

腾讯阿里的巨额投资，让市场认为这是个资本开支的无底洞，估值体系都在改变，从过去的现金奶牛，变成利润压缩后的成长股逻辑，这样导致不确定性在增加。

这也是大厂和恒科持续杀跌的原因。

当然，换句话说，市场开始怀疑ai不确定的时候，反而是好事，说明根本没有泡沫。

第二，黄金白银有色还会持续崛起。

黄金又回到了5100多块，距离上次5500多只有不到10%的差距了，再次说明，黄金是硬通货，持续看好。

白银有色的逻辑各有不同，之前我说过，今天不展开。

第三，围绕存储和电力的逻辑非常硬，ai基础设施yyds。

英伟达的价值增量正在边际递减。

但是中国缺芯，美国缺电，全球缺存储的事实，正在股票市场兑现。

我持有的韩国存储概念已经翻倍，我1月初跟在内部会员群大家讲存储，很多人已经受益。

存储的逻辑非常硬，韩国kospi指数成为今年全球大类资产走势遥遥领先的存在。

存储，电力，CPO等ai基础设施产业链一定且仍然是价值主线。

越来越觉得，投资，就是你认知的变现！

2026，拥抱ai，拥抱确定性，拥抱财富！