冲突突然升级，油价涨了，黄金涨了，航空股跌了，军工股悄悄冒头

这不是临时起意的新闻，是早有苗头的事。上周五晚上海峡那边传来的消息，跟2020年那次很像，但这次更慢、更准——不是乱打一气，是算好了才动手。

布伦特原油一下冲到72块，涨了3%。中远海能的船还没停，运费就先涨了。中国海油一季度预告里没明说，但吨油利润那行数字，比去年底高了一小截。杰瑞股份刚发了个小公告，说在中东的压裂服务团队临时增加了两组人，没写原因，但时间对得上。

伦敦银涨得比金还猛，5个多点。但白银这东西，一半是工业用的，光伏厂最近下单没那么急，价格顶在93块，再往上就得看电厂和芯片厂买不买账。真金不怕火炼，但有些“黄金股”连矿都没几座，年报里储量写着“待评估”，这种炒两天就歇菜。

沙特和阿联酋最近没开会，但无人机订单的影子已经飘到深圳了。航天彩虹的CH-4在也门打了三年，现在换成新涂层、新雷达，连维修手册都改成阿拉伯语版。中航沈飞没发通稿，但巴基斯坦空军官网更新了歼-10CE换装进度图，时间戳是2月26号。

航司真扛不住。国航一条北京—迪拜的航线，油钱多掏12万，还不是旺季。去年客流恢复到2019年的92%，再涨8个点，才勉强打平。现在油价卡在70上下，还没到当年130那会儿，但航司股价已经先跌了4%。

北向资金上周五下午开始撤，单小时流出13亿。中概互联里有些公司，PE四十多倍，去年利润只增5%，股东名单里外资占六成。这种票，不靠业绩，全靠情绪捧着，情绪一松，立马往下掉。

华鲁恒升的甲醇装置没放假，2月排产率102%。伊朗一停运，全球甲醇现货价单日跳涨8%，他们煤头成本比气头低1/3，卖得越多，赚得越稳。宝丰能源刚签了新港口中转协议，不是炒概念，是车皮和船期都排到4月了。

CIPS结算量2月涨了17%，不是口号。中行深圳分行内部通报里写了，伊朗客户人民币汇款笔数翻倍，大部分走的是能源贸易通道。神州信息给银行做的跨境系统升级包，2月交付了三套，合同里没提伊朗，但技术参数加了一条“支持多边本币互换接口”。

煤炭最近别乱追。发改委窗口价红线还是815，内蒙坑口价已经摸到803，再往上动一下，调控文件就得下来。不是所有“能源替代”都靠谱，得看有没有政策兜底。

军工那块，真签了单的和光喊口号的，差得远。有些公司公众号天天发“强军有我”，但年报里军品收入占比不到15%，出口资质还在申请中，这种涨完就回调。

油价要是真卡在70—85之间晃三个月，油运和甲醇能撑住；要是海峡真封几天，油服和替代化工会再冲一波。但别信“全面战争”这种话，现实没那么快撕破脸。

利润能兑现的，才涨得稳。

涨得猛的，不一定拿得到钱。

有些股票涨了，是因为它本来就要涨。