AI算力新基建：光模块行业正迎来黄金十年

高速数据传输的光模块

随着全球AI浪潮的席卷，算力已成为新时代的“石油”。而支撑算力运转的“血管”——数据中心内部的数据传输，正通过光模块实现从“铜线时代”向“光纤时代”的革命性跨越。2026年，这个曾经相对小众的领域，正迎来前所未有的发展机遇。本文将深入剖析光模块行业的未来趋势、核心龙头以及市场表现。

2026年关键趋势

AI驱动需求爆发

1.6T模块出货量预计增长超10倍

⚙️技术架构演进

800G普及，1.6T商用，CPO技术加速

应用场景拓展

自动驾驶、量子网络等新领域开启

2026年被普遍视为光模块行业的“双轮放量”关键年。AI服务器和云计算的算力需求正以前所未有的速度增长，直接驱动着光模块市场的结构性变革。

2026年，全球光模块的总可寻址市场（TAM）被大幅上调，AI服务器成为核心驱动力。据预测，2026年和2027年的市场增长预期分别被上调了43%和46%。AI芯片的出货量也被相应上调。同时，谷歌云和亚马逊云服务（AWS）相继宣布涨价，这背后反映了推理和训练算力需求的持续旺盛，直接传导至上游的光模块产业链。

传统可插拔模块正面临瓶颈，而硅光子（Silicon Photonics）和共封装光学（CPO）技术则被视为解决之道。2026年被视为这两种技术从实验室走向商业化的关键转折点。

CPO技术

由NVIDIA等巨头推动，旨在将光引擎直接集成到交换机中。相较于传统模块，CPO可将功耗降低约

3.5倍

，这对于大规模AI数据中心至关重要。

硅光子技术

旨在将光路和电路集成在单一硅芯片上，实现更高集成度和更低成本，预计将推动传输速率向

12.8T以上

演进。

除了数据中心和5G网络，光模块技术正渗透到更广泛的领域。例如，在自动驾驶领域，光学通信技术因其高带宽、抗干扰的特性，被视为解决车内高清晰视频数据实时传输瓶颈的关键。

2026年，随着1.6T光模块需求爆发，具备量产能力的厂商将迎来巨大红利。经过深度梳理，目前国内已有8家上市公司明确表示已量产或具备量产1.6T光模块的能力。

公司名称核心优势2025年业绩预测中际旭创全球光模块厂商排名

第一

，技术布局全面归母净利润

98亿-118亿元

新易盛国内少数具备1.6T模块批量交付能力的企业归母净利润

94亿-99亿元

光迅科技全球少有的光电器件一站式服务提供商归母净利润

10.47亿元

华工科技中国最大激光装备制造商之一归母净利润

18.4亿元

天孚通信领先的光器件制造商和光电先进封装服务商归母净利润

18.8亿-21.5亿元

剑桥科技全球率先开发800G/1.6T光模块的厂商之一归母净利润

2.52亿-2.78亿元

中瓷电子作为1.6T光模块核心陶瓷产品供应商间接受益归母净利润

6.8亿元

汇绿生态通过并购进入光模块市场归母净利润

8600万-1.1亿元

此外，

相干(Coherent)、海思(华为)、纳真科技(海信)、华工正源、索尔思光电

等企业也在2026年的“十大品牌榜”中占据一席之地，显示出其在行业内的强大实力。

2026年1月，随着AI算力需求的消息面发酵，光模块板块迎来一轮强劲上涨。例如，在2026年1月30日，

杰普特、致尚科技

涨停，

炬光科技

创下新高，

太辰光通信、中孚科技

等均大幅上涨。这充分说明了资本市场对光模块行业未来增长潜力的强烈预期。

资本市场的积极反应

股价大幅上涨

市场预期强烈

资本押注未来

值得注意的是，

高频电子（FEIM.OQ）

在2026年2月19日股价逆势上涨5.70%，这被市场解读为对光模块技术升级（采用mSAP工艺）和公司自身高盈利能力的乐观情绪推动。

光模块行业正站在一个历史性的十字路口。AI算力的爆发式增长是其发展的核心引擎，而800G和1.6T技术的普及是行业迈向新纪元的标志。对于投资者而言，2026年无疑是观察和布局的关键一年。对于行业内的企业而言，如何抓住AI带来的历史性机遇，实现从“跟随”到“引领”的跨越，将是决定未来十年格局的核心命题。

"光模块是连接AI算力孤岛的桥梁，其价值将随着数据的洪流而愈发凸显。"

——行业分析师观点