全国银行排起长队，不是抢黄金，竟是疯抢国债

近日，全国各地的银行上演了排队抢购大战。网友们以为是抢购黄金产品，结果却是国债。北京一家国有大银行开门15分钟，就挂出了售罄的牌子；武汉、杭州、成都等城市，多家银行网点开售1小时后也宣告额度清零。在国债类型方面，票面利率更高的5年期国债成为大家优先抢购的产品，被抢购的速度远超3年期。

为什么大家对于这种年化利率才1.63%、1.70%的国债有如此高的投资热情？这场全国抢购国债的大潮揭示了一种什么经济现象和理财心理呢？

要回答这些问题，就需要先从财政部3月5日发布的公告说起。公告显示，此次发行的两期储蓄国债总额是300亿元，其中3年期年利率1.63%，5年期则是1.70%，两种国债的额度都是150亿元。它们都是3月10日起发行，截止到3月19日，而且认购门槛只有100元，这意味着几乎所有人都能够选购国债。今年有个变化就是，每个人单期最多能购买100万元的国债，而往年是300万元。

值得一提的是，这期国债只能通过银行线下柜台购买，利息免征个人所得税。更关键的是持有满半年就可以按照实际时间分档计息。这些规则很清晰，风险也小，让普通投资者特别上头。

虽说1.63%、1.70%的年化利率在市面上的众多理财产品中，不算高，但胜在它是保本保息的产品。对大多数中老年投资者而言，理财的底线是不亏本，而不是赚更多钱。所以你可以看到很多中老年人把钱存在银行拿利息，因为他们觉得这样踏实；还有一些人尤其推崇国债，因为国债由财政部代表国家发行，以国家信用为背书，到期足额兑付本息，这在当下银行存款利率逐年下降，不少市面上的理财产品频频暴雷的环境下，人们特别厌恶风险，对本金安全有着本能的追求。

而不少人之所以把银行的存款取出来抢购国债，也是因为现在国有大行的定期存款利率真的低：3年期的存款利率普遍是1.25%，而国债3年期是1.63%；5年期存款利率是1.30%，而国债5年期则是1.70%。这一比，国债就高出了近40个基点。

大家可别小看这40个基点。如果你手上有10万元，未来几年都用不到，存银行3年定期，按利率1.25%计算，到期后的利息大概是3750元。如果买3年国债，到期后的利息就是4890元，比定期存款多出1140元；如果买5年国债，那利息就是8500元，比3年期存款多出4950元。几年下来，利息多出不少，而且国债的利息不用交税，没有额外扣费，老百姓拿到手的更多。

在低利率时代，大家都精打细算，能多拿点利息为啥不多拿呢？

此外，相比银行定期存款，国债的灵活性更高。很多人不敢存定期，就是怕期间遇到事情，要急用，一旦提前取款了，只能按活期利率0.05%计息。也就是说如果10万元存1年提前支取了，你拿到的利息只有50元。这简直让人哭笑不得。

而这次发行的国债在这方面就很有人情味。大家购买满半年就可以提前兑取，按照实际持有时间分档计息，既能保住本金，又能拿到对应期限的利息。

还是以10万元为例，买3年期国债，持有2年需要提前支取，就能按2年期来计算利息，收益肯定不止银行活期存款的50元。这就体现了国债不仅兼顾了长期收益，而且也考虑到了老百姓的应急用钱需求。

值得一提的是国债的门槛较低，普通人都可以进场。相比于银行理财的波动，股票、基金的大起大落，国债规则简单，保本保息，不用中老年人花费太多时间和精力去研究走势，不用让心脏跟着行情上下起伏，所以对于抗风险较低的普通人而言，国债是闭眼入的产品。而且这次也限制了每个人的购买上限，就是为了让更多普通工薪族和退休人员也可以参与进来，同时也防止了大额资金的集中。

这些都成为国债一发行就很快售罄的原因。

没有抢到国债的消费者也不用沮丧。其实每个人的情况不同，大家在跟风抢购国债前，要问自己几个问题，看是否真的适合购买国债？

首先，这笔钱确实是未来几年都用不到的吗？如果未来一两年还可能出现买房，装修，孩子报培训班等，那就不太建议买国债，大家可以考虑短期定存或者其他更灵活的理财产品。

其次，这个收益在未来几年都是固定的，所以要做好心理准备。万一明年央行加息了，定期存款利率有可能涨到3%，届时你的国债还是1.63%或者1.70%。所以你现在选择国债，其实是对未来几年银行利率走势的保守估计。

再次，是否有必要把投资产品都押注在这个国债上。本次发行的国债额度为300亿元，肯定没法覆盖14亿人，其中会有相当多的人是陪跑的。与其起早床排长队购买，还不如考虑下其他理财产品。

如果依然对国债情有独钟，那大家也不用着急，本次发行期截至到3月19日，部分银行网点可能还有剩余额度。大家可以先打电话咨询就近的承销银行网点，有的话就抓紧时间购买，没有的话，也不用太遗憾。

储蓄国债一般是按季度发行的，今年还有好几次机会。4月10号又会发行新一期的储蓄国债。大家可以提前做好准备。另外，除了线下的凭证式国债，现在各大银行的网银和手机银行也都推出了电子式国债。大家守着手机就能抢购了，不用去银行排队。

这次国债的抢购热潮，给我们传达出一个强烈的信号：那就是我们正在进入一个低利率时代。那种动辄5%、6%的无风险收益，已经一去不复返了。老百姓疯抢国债，抢的不仅仅是那1.7%的利息，更是对未来不确定性的一种防御，是对安全收益的渴望。所以在未来的很长一段时间里，保本保息、收益确定的国债，依然是普通人资产配置的“压舱石”。