财务公司“减量提质”进行时，票据、信贷成违规重灾区

财联社3月17日讯（编辑 李响 实习生 王姝锦）随着监管持续收紧，财务公司行业正“减量提质”。

财联社据相关渠道梳理注意到，全国范围财务公司数量已从峰值时期的240余家缩减至233家，个别企业因相关违规被吊销牌照。与此同时，各公司经营分化显著，头部机构保持千亿资产规模，而众多中小公司陷入亏损。

在严监管下，2025年以来财务公司累计收到31张罚单，票据与信贷业务成违规重灾区。面对压力，头部机构发声，将合规重塑为核心竞争力，探索从被动防御向主动赋能转型。

财务公司数量收缩至233家，业绩分化加剧

2026年政府工作报告在部署年度工作任务时，明确提出要“规范金融机构竞争秩序，深入推进地方中小金融机构减量提质”。全国财务公司设立规模有所缩减。

据企业预警通统计，截至3月16日，全国财务公司数量已从峰值时期的240余家缩减至233家。

从财务公司经营数据来看，头部公司依然保持千亿资产规模与数十亿净利润，如中油财务有限责任公司（简称中油财务），公开可查数据显示，该公司去年中报数据显示，中油财务总资产达4,946.32亿元，环比增加1748.43亿元；营业收入达68.76亿元；净利润33.03亿元，环比增加7.78亿元。

不过中小型财务公司却陷入营收下滑、利润萎缩的泥潭。如东旭集团财务2023年营业收入-3.49亿元，净亏损3.11亿元，2024年中报继续净亏损1.31亿元，资产质量持续恶化，最终走上被吊销牌照的结局。

此外，一重集团财务2024年年报净利润0.23亿元，2025年中报净利润为-0.02亿元，由盈转亏；红豆集团财务2025年中报净利润显示为0亿元（同比下降0.44亿元）。数据显示，不少财务公司的总资产收益率已跌至0.1%以下，部分公司甚至不足0.2%，盈利能力堪忧。

资产负债方面，部分财务公司资产负债率较高，可查数据显示，2025年6月末，中国黄金集团财务资产负债率达91.52%，东方电气集团财务负债率达93%。

票据、信贷成违规重灾区，监管力度增强

财联社梳理2025年至今的财务公司罚单发现，财务公司违规业务高度集中于票据业务与信贷领域。

其中，被吊销金融许可证的宝塔石化、东旭集团财务涉及的违规事项均与票据业务直接相关，包括违规出具票据、票据贴现资金回流等。此外，淮北矿业集团财务、山东钢铁集团财务、鞍钢集团财务等公司，分别因“贸易背景审核不严”、“票据业务开展不审慎”、“票据贴现资金回流至出票人”被罚35万元、50万元和50万元。

信贷业务违规方面，申能集团财务因“发放固定资产贷款用于归还委托贷款、受理不符合条件的固定资产贷款申请”被罚60万元；中煤财务因“贷后管理不到位，贷款资金被挪用”被罚35万元；通用技术集团财务更因“流动资金贷款业务开展不审慎、委托贷款管理不到位”被重罚160万元。这些案例暴露出部分财务公司违规为集团及关联方提供资金。

据企业预警通统计，2025年1月至2026年3月，财务公司行业累计收到31张罚单，罚没金额合计1495.71万元，其中单笔罚款最高达200万元（山东黄金集团财务），且两张罚单直接吊销金融许可证。

从处罚类型看，罚款是最主要的处罚方式，占比超过80%；2家企业被吊销金融许可证，属于最严重的行政处罚；仅1家企业涉及没收违法所得。

表1：31件财务公司罚单数据统计

（数据来源：企业预警通，财联社整理）

值得注意的是，处罚事由从以往的“违规经营”细化至“内部控制不审慎”“员工行为管理不到位”等微观层面，监管穿透力明显增强。

表2：罚款金额统计

从罚款金额区分，20-50万元区间案件最多，占近半数，是监管处罚的主流区间；100万元以上高额罚款案件3件，体现对严重违规的严厉打击；罚款金额分布相对集中，主要在20-100万元区间。

市场分析人士表示，在行业分化加剧、监管持续收紧的背景下，一批头部财务公司开始将合规视为核心竞争力，探索从“被动防御”向“主动赋能”的转型。

据中国财务公司协会，中国铁路财务有限责任公司党委书记、总经理潘振锋在接受媒体专访时透露，公司已建立“决策有方向、执行有标准、防控有体系”的合规管理生态，通过制度建设、风险评估、合规审查、文化培育、监督问责五方面实现全流程管控。

中国财务公司协会相关专家表示，合规已非财务公司业务发展的“紧箍咒”，而是核心竞争力的“压舱石”，守底线与促发展既是对立矛盾的关系，但更是统一平衡的整体，实际工作中，必须充分统筹，全面把控。