中东打起来了，油价冲上110美元，黄金却跳水5%

A股跌得人心慌，沪指盘中跌破4000点又拉回来，但大家心里都知道，这回真不一样了。

昨天布伦特原油涨到110美元一桶，亚洲抢美国原油抢得厉害，船还没到港价格就涨了三倍。伊朗导弹打以色列炼油厂，消息一出，全球都在盯着霍尔木兹海峡。美联储嘴上说“不着急降息”，但点阵图悄悄把今年降息次数砍了一半，鲍威尔讲话比以前更硬了。美债收益率往上蹿，美股连跌两天，港股也跟着软。

黄金反而跌得急，伦敦金一天掉5%，不是没人买，是实际利率预期涨了，大家突然发现黄金不那么“避险”了。以前一打仗就买金子，这次换成了囤油、抢运力、加仓算力。阿里云和腾讯云悄悄提价，AI模型调用量翻倍，算力变成抢手货。昨天CPO和光模块板块涨得最猛，连带太辰光、水晶光电这些股票都涨了3%以上。

沪指昨天最低摸到3998点，就差2点破4000，最后硬拉回来了。但散户没那么乐观，沪深两市成交额没放大，中小盘比大盘跌得更狠。有色金属、钢铁股一片绿，煤炭和石油石化反而涨了。社保基金最新持仓显示，它在加仓高端制造和大消费，但悄悄从机械和地产里撤了一部分。QFII新进重仓的，是电工电网和存储芯片——不是赌反弹，是盯上了国产替代的硬需求。

央行18号开会，说了三句实在话：继续适度宽松，维护股票、债券、外汇市场平稳运行，推进金融稳定法修法。没喊口号，也没说“全力支持”，只是把“稳妥化解风险”和“支持融资平台化债”写进了正式表述。深圳国际商用车生态博览会今天开幕，义乌小商品城在推“情绪消费节”，上海杨浦的新科创试验场刚挂牌。这些事没上头条，但确实在发生。

阿里公布业绩，利润直接少了67%，原因是砸钱搞即时零售和AI技术，淘宝用户反而多了。长和赚得还行，但李泽钜还在忙着跟巴拿马打官司。港股整体不算便宜，但也不算太贵，公募基金现在看港股，更多是盯住科技、创新药和高股息这三样。

今天早盘创业板涨了1.6%，沪指微跌，深成指涨了0.86%。CPO板块领涨，500质量成长ETF涨了0.64%。港股那边，阿里跌，但中芯国际和药明生物没怎么动。

中东没停火，油价还在涨，人民币汇率稳住了，A股没崩。

4000点还在，但已经不是以前那个4000点了。