存储芯片“超级周期”引爆！这些A股公司正在抢占黄金窗口期！

AI抢走内存，消费电子全线涨价，存储芯片正迎来十年一遇的史诗级行情

“原来我在内存涨价预判方面已经算是激进派，但实际结果来看，比我原来激进的判断还要更激进。”3月24日，小米总裁卢伟冰在业绩电话会上的这句话，道出了当前存储芯片市场的疯狂现实。

就在同一天，华尔街知名投行韦德布什发布报告：DRAM与NAND存储价格正快速上涨，

2026年上半年价格涨幅将达到惊人的130%至150%

。这意味着，存储芯片正在经历一场前所未有的“超级周期”。

要理解这轮涨价的逻辑，首先得明白一个核心问题：

存储芯片都去哪儿了？

答案是：被AI“抢”走了。

与普通服务器相比，

每台AI服务器对DRAM的需求约为普通服务器的8倍，对NAND的需求约为3倍

。随着全球科技巨头纷纷加码AI算力基础设施建设，对高性能存储芯片的需求呈爆发式增长。

更关键的是，存储芯片厂商的产能是有限的。三星电子、SK海力士等国际巨头纷纷将有限产能向

高带宽内存（HBM）

这类高毛利产品倾斜，导致面向消费电子的DRAM和NAND供应被大幅压缩。

SK海力士披露，其整体库存仅剩约4周，处于历史极低水平。铠侠更是在年初表示，2026年全年NAND闪存产能已

全部售罄

。

供给严重不足，价格自然飞涨。据国家发改委价格监测中心数据，截至2026年1月，全球DRAM和NAND价格均创下自2016年有统计以来的最高值。以主流型号DDR4 8Gb颗粒为例，部分型号的现货价格从2025年低点的3.2美元飙升至15美元，

累计涨幅高达369%

。

存储芯片的涨价，正在向下游传导，引发一场席卷消费电子全产业链的“涨价潮”。

3月10日，OPPO率先宣布对部分产品进行价格调整；3月16日，vivo发布调价说明；3月23日，华硕预警二季度PC将涨价25%至30%。

存储芯片在手机整机成本中的占比正在急剧上升。TrendForce数据显示，过去内存占智能手机物料成本的比例为10%至15%，如今已

上升至30%至40%

。对手机厂商而言，不涨价就意味着利润被吞噬。

荣耀CEO李健表示，本轮由AI驱动的内存短缺周期预计达2至3年。这意味着，涨价不是短期现象，而是一场持久战。

对于投资者来说，最关心的问题是：这轮行情还能持续多久？

瑞银全球研究团队给出了一个关键判断：

存储股的上涨行情有望延续到2027年第二季度

。

瑞银分析了过去20年存储行业的周期规律，发现传统的预测指标已经失灵。过去投资者习惯用“价格加速”来预判行情见顶，但在AI时代，这个指标不再可靠。

更有效的领先指标是

营业利润

。历史上，股价在90%的情况下与营业利润同时或提前见顶。瑞银预计，本轮存储行业的营业利润将在2027年第三季度见顶，这意味着股价的上涨行情至少能持续到2027年二季度。

中信证券也表示，受AI强劲需求拉动，存储需求将保持高景气度，存储芯片的涨价有望

贯穿2026年全年

并持续带来行业催化。

存储芯片的超级周期，正在催生一批受益的A股公司。下面我们来梳理几只值得关注的龙头股，看看它们的业务优势和业绩质量。

佰维存储是这轮存储涨价潮中的

最大赢家之一

。公司预计2025年归母净利润为8.5亿元至10亿元，

同比增长427.19%至520.22%

。

业务优势：公司深度绑定长江存储，在车规级与AI服务器领域双重布局。近日，佰维存储与某存储原厂签订采购合同，

总承诺采购金额达15亿美元（约103亿元人民币）

，以锁定未来24个月的存储晶圆供应。这一动作表明，公司正在积极备货，抢占市场先机。

业绩质量：公司2025年业绩暴增的主要原因是“存储价格从2025年第二季度开始企稳回升，公司重点项目逐步交付，销售收入和毛利率逐步回升”。

德邦科技是国内少数能提供

全系列导热界面材料解决方案

的厂商，也是行业国产化与技术升级的关键参与者。

业务优势：公司产品涵盖高性能导热硅脂、导热凝胶、高导热凝胶垫片、相变材料及液态金属导热材料等，广泛应用于AI服务器、光模块、GPU/ASIC芯片的散热。在AI算力爆发背景下，

高效散热成为刚需

，德邦科技的技术优势正转化为订单增长。

业绩质量：公司2025年预计实现营业收入15.47亿元，同比增长32.61%；归母净利润1.05亿元，同比增长8.03%。营收增速远超利润增速，说明公司正处于

扩张期

，正在通过加大研发投入和市场拓展来抢占份额。

澜起科技是

DDR5内存接口芯片的全球龙头

，市占率超过40%。

业务优势：随着AI服务器需求爆发，DDR5正加速替代DDR4。澜起科技作为DDR5接口芯片的主要供应商，直接受益于这一技术升级浪潮。AI服务器越火，公司产品价值量越高。

资金动向：2026年1月以来，澜起科技获融资净买入超5亿元，位列存储芯片概念股前列。资金的大幅流入，反映出机构对公司的看好。

江波龙是国内

第三方存储模组龙头

，产品广泛应用于手机、PC、服务器等领域。

业务优势：公司企业级SSD业务正迎来爆发式增长，AI服务器需求成为主要驱动力。2025年上半年，公司营收暴涨88%，嵌入式存储业务增速超290%。

资金动向：2026年1月以来，江波龙获

融资净买入12.56亿元

，高居存储芯片概念股第一位。这一数据说明，资金对江波龙的看好程度极高。

兆易创新是国内

利基存储芯片龙头

，在NOR Flash领域具有较强话语权。

业务优势：随着国际巨头将产能转向HBM和DDR5，利基存储市场出现供给缺口，兆易创新直接受益。公司预计2025年归母净利润为16.1亿元左右，

同比增长46%左右

。

市场表现：兆易创新于2026年1月22日盘中创下历史高点，成为存储芯片板块的领涨龙头。

回顾这轮存储芯片的超级周期，核心驱动在于AI需求爆发与供给刚性的双重共振。

AI大模型技术超预期迭代升级，全球Token消耗量爆发式增长

，直接推高对存储介质的需求。

对于投资者来说，可以沿着以下三条主线把握机会：

第一条主线：上游设备材料端——“卖铲人”最稳妥

。随着国内存储厂商疯狂扩产，设备材料被抢购。北方华创（刻蚀机龙头）、沪硅产业（12英寸硅片）等值得关注。

第二条主线：中游封测测试端——涨价红利的放大器

。澜起科技、长电科技（全球封测龙头）等具备技术壁垒的公司，将在产能紧缺中获得议价优势。

第三条主线：下游模组端——弹性最大

。佰维存储、江波龙等直接承接涨价收益，业绩弹性最大。

写在最后

这轮存储芯片涨价，并非短期脉冲，而是

AI爆发虹吸高端产能、供需缺口及国产替代三重共振的史诗级行情

。

瑞银的研报给出了一个明确的信号：存储股的上涨行情有望延续到2027年二季度。对投资者而言，这不是一个短线炒作的机会，而是一场可以长期布局的趋势。

当然，投资有风险，入市需谨慎。在关注机会的同时，也要注意行业及市场变动风险、产品迭代与技术开发风险等不确定因素。