美伊战争即将结束？哪些板块砸出黄金坑，新的主升浪即将到来？

特朗普29日称，伊朗战事迎来“重大一天”。

美军已经摧毁了许多伊朗境内目标；伊朗已同意停火“15点计划”中的“大部分内容”。

美伊战争即将结束？

美伊冲突贯穿了整个三月，又是大A股民贡献了最多的军费。

无论是科技股、周期股、白酒还是芯片，大家一块跌，甚至还有很多投资者亏完了26年的收益，开始亏25年的。

那么当下真的没有任何机会了吗？

一向被视为避险资产的国债和黄金，为何现在也跌跌不休？美伊和谈又是烟雾弹吗？

今天，柏年就带着大家一起来聊聊最近的行情变化，回答大家最关心的这些问题。

以及，柏年自己的投资组合又做了哪些调整？

话不多说，让我们开始。

一、组合表现

按照惯例，首先要为各位股东汇报一下上个月的组合表现。

由于受到美伊冲突影响，各大板块都不同程度受到影响。

电网设备在此轮冲突中回撤了10个百分点，原因在于，电网设备主要是机构持仓，3月中旬局势陡然升级，机构选择落袋为安，抛售了一些电网设备，导致板块也出现了持续回调。

恒生科技在3月的表现也不太理想，原先我们的计划是特朗普访华加上业绩兑现，恒生科技可能会有反弹，但目前都落空了。

特朗普迟迟不能了结伊朗战争，导致访华行程一拖再拖。

雪上加霜的是，腾讯、阿里和小米开出来的业绩也不乐观。

腾讯开出来的业绩中规中矩，营收和净利润还能保持百分之十几的增长。

但市场是拿它和字节跳动比的，腾讯在AI上的进展还是太慢，投资者选择用脚投票。

阿里的情况更惨，淘宝、天猫电商业务陷入停滞，闪购和京东、美团明里暗里还在打价格战，直接导致净利润同比暴跌66%；

小米则面临着友商的全方位绞杀，手机市场，存储芯片持续涨价，势必会挤压本就很单薄的利润；

而汽车市场，特斯拉、比亚迪等头部品牌持续降价，行业陷入激烈价格战，面临巨大竞争压力。

稳健组合主要是黄金和消费板块。

黄金由于避险情绪发酵，大家更愿意持币观望而遭到抛售，进而引发了杠杆资金爆仓，进一步大跌，后面到黄金板块我们还会具体进行分析。

传统消费更多地还是跟随地产周期，可能还需要耐心等待楼市企稳，进一步的消费刺激。

大家有信心也有钱去消费，整个板块才能慢慢变好。

以上我们对组合进行了简单的梳理，接下来就重点聊聊大家感兴趣的行情变化。

美伊冲突究竟利好什么？美伊和谈又有哪些新变数？哪些板块砸出了黄金坑？

二、股市

先来说说股市。

3月基本被战争逻辑主导，战争刚刚爆发时，资金抢的是油气相关的资源股、石化设备和油运股。

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