黄金跌了、股市震了、地缘冲突不断……2026年你的钱该如何避震？

如果你最近打开账户，可能会发现一件事：赚钱变难了。

2026年开年以来，全球市场并不平静：外围地缘冲突持续发酵，油价、金价剧烈波动；A股反复拉锯，热点轮动快得像“电风扇”；黄金高位震荡……在这样的市场里，什么才是真正让人“睡得着”的资产？

很多人开始把目光投向一个关键词：确定性。

而国企红利资产，或正被越来越多资金寻找到。

2026年，市场的核心矛盾是什么？是“不确定性溢价”。

外围局势动荡，资金风险偏好被压制；内部经济处于复苏换挡期，行业分化加剧。这时候，投资者对资产的考核标准变了：

不再只看“能涨多少”，而是问“跌的时候能不能少跌”；

不再只追“高成长”，而是问“每年能不能给我分点红”。

国企红利类资产的本质是什么？是“经营稳定+现金流充沛+愿意分红”。

当市场风浪大时，这类资产就像一艘吃水深的船——跑得不一定更快，但相对稳得住。

为什么是“国企”，不是“民企”？

在当下这个时点，答案很直接：

抗风险能力强：国企尤其是央企，融资成本低、现金流管理更稳健，在外围动荡、经济承压时，它们的“活下去”能力远高于普通企业；

分红有保障：在市值管理考核的约束下，国企的分红更可预期，不会因为老板一句话就“不分了”；

政策支持明确：在外围不确定性加剧的背景下，国企承担着“稳定器”的角色，政策倾斜明显。

简单来说：当外围地缘冲突持续发酵，你更愿意把钱交给谁？

截至2026年3月18日：

成立以来净值增长率：15.98%，同期中证国企红利指数涨跌幅：11.77%。（同期业绩比较基准：13.59%，基金业绩已经托管行复核。基金的过往业绩不代表未来表现，基金净值具有波动性。）

而当我们对比近三年中证国企红利指数和沪深300指数，可以发现：

数据截至：2026.03.18，数据来源：iFinD。指数表现与单只基金业绩表现不同，不代表基金的业绩表现。

这意味着什么？与沪深300指数相比，这段时间中证国企红利指数或呈现出跌得少、拿得住、收益不差的特征。

在震荡市里，“少亏”比“多赚”更重要——这句话，经历过2026年开年行情的投资者，应该深有体会。

市场震荡的时候，比较容易犯的错误是什么？追涨杀跌。

人性使然，很难避免。但量化策略可以。

这只基金采用的是量化选股策略，以分红、质量、盈利、价值等多维度指标为核心，由模型筛选出真正具备持续分红能力的国企。它不靠“感觉”，不追“热点”，只遵循数据和逻辑。

基金经理黄雅，北京大学数学硕士，14年证券基金从业经验，7年基金管理经验。而使用量化方式做投资，其本质就是在做一件事：把投资决策中的“情绪”拿掉，用纪律换取稳定性。

在动荡的市场里，纪律比天赋更重要。

2026年，投资或许不再是一个“比谁跑得快”的游戏，而是一个“比谁活得久、比谁睡得着”的生存战。

黄金也许可以配，但追高或许有风险；现金也许可以拿，但通胀或许在侵蚀。

如果你也在寻找一个既能在震荡市里扛得住、又能每年拿到分红、还不用天天盯盘的资产——国企红利，或许值得放进你的关注清单。

中信保诚国企红利量化选股股票型证券投资基金成立于2024-03-22，业绩比较基准为中证国有企业红利指数收益率*85%+中债综合财富(总值)指数收益率*10%+恒生指数收益率*5%。2024年业绩/基准业绩：A类：8.3%/6.83 %，C类：7.78%/6.83 %；2025年业绩/基准业绩：A类：1.77%/1.10%，C类：1.16%/1.10%。基金管理人对本基金的风险等级评级为R3，基金经理为2024-03-22至2026-01-21HAN YILING，黄稚，2026-01-21至今黄稚。

黄稚在管同类产品（不包含被动管理型指数产品）：

中信保诚红利领航量化股票型证券投资基金，2024年11月15日成立。业绩比较基准：中证红利指数收益率×85%+恒生指数收益率×5%+中债综合财富（总值）指数收益率×10%，2025年业绩/基准业绩：A类：2.57%/0.27%，C类：1.97%/0.27%，基金管理人对本基金的风险评级为R3，基金经理为2024-11-15至2026-01-21HAN YILING，黄稚，2026-01-21至今黄稚。

中信保诚中证A500指数增强，2025-09-16成立。业绩比较基准为中证A500指数收益率*95%+同期银行活期存款利率(税后)*5%。因产品成立时间较短，暂不展示业绩。基金管理人对本基金的风险等级评级为R3，基金经理为姜鹏,黄稚。

以下费率取自最近一期发布的招募说明书等法律文件，具体请以基金管理人或销售机构的公告为准。

风险提示：以上提及基金简称“本基金”。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

投资前请认真阅读招募说明书、产品资料概要和基金合同等法律文件和本风险揭示，充分认识该基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，并在了解基金产品情况的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资做出独立决策，选择合适的产品。

根据有关法律法规，基金管理人做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

基金管理人提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行承担。基金过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现，其他基金业绩不构成本基金业绩表现的保证。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益和本金安全。

基金管理人对文中提及的个股/板块/行业仅供参考，不代表基金管理人任何投资建议，不代表基金持仓信息或交易方向，个股涨幅不代表本基金未来业绩表现，不构成任何投资建议或推介。基金管理人所提及观点对市场未来走势不构成任何保证。

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基金有风险，投资需谨慎 。