从黄金到原油 银行步步上调产品风险等级

多名投资者近期在社交平台表示，申购原油类基金产品时，投资门槛有所提高，且需完成风险测评，部分投资者因测评结果不达标未能购买。

4月以来，多家银行在提高黄金交易门槛后，集中上调旗下代销的公募基金产品风险等级，部分原油相关产品被调整为高风险类别。

上海银行发布公告，将易方达原油证券投资基金（QDII）A类、C类人民币份额的风险等级从中高风险（R4）调整至高风险（R5），调整依据相关监管要求及《上海银行公募基金产品风险等级评价标准》，对信息发生变化的代销公募基金重新评估风险等级。

宁波银行宣布调整部分代销公募基金产品等级，其中“易方达原油人民币C”及“易方达原油人民币A”从中高风险调整为高风险。

全球地缘政治博弈加剧，宏观经济预期不确定性增强，各类商品价格出现剧烈震荡。

银行收紧部分产品投资门槛期间，基金公司同步对原油LOF产品的溢价风险进行提示，部分相关产品实施临时停牌。

4月20日，易方达基金发布易方达原油证券投资基金（QDII）溢价风险提示及停牌公告，公告显示，若投资者以大幅偏离资产实际价值的高溢价盲目买入该基金，可能面临二级市场价格回落引发的重大投资损失。

产品风险等级上调后，银行需履行更严格的适当性管理义务，短期内可能有部分风险承受能力较低的存量客户被限制追加投资或被迫调整持仓；同时，投资者可选择的基金范围可能缩小，需对自身持有的存量产品重新进行风险评估。投资者在投资时，需完成风险测评以匹配自身风险承受能力，谨慎对待原油类等波动较大的基金产品，不盲目以高溢价买入相关产品，同时需对持有的存量产品定期进行风险评估，合理选择投资品类。