DeepSeek-V4引爆国产算力革命：这些A股公司迎来黄金时代

4月24日，中国AI产业迎来历史性时刻——DeepSeek-V4预览版本正式上线并同步开源。这款搭载全新注意力机制的大模型，不仅实现了全球领先的长上下文处理能力，更以“普惠定价+MIT开源”双策略，彻底击穿行业成本线，为中国AI产业开辟出一条“软硬协同，自主可控”的全新路径。

DeepSeek-V4的突破并非单纯参数扩容，而是通过多项原理和架构创新实现“性能跃升+成本陡降”的双重跨越。与OpenAI GPT-5.5等海外闭源模型形成鲜明对比，DeepSeek-V4以极致的性价比优势，打破了高水准AI旗舰模型对普通用户价格过高的格局。

更为关键的是，DeepSeek-V4实现了与华为昇腾、寒武纪、海光信息等国产算力芯片的全链路原生适配，标志着国产大模型已基本跑通全栈国产化。从底层硬件、基础软件到平台服务，中国AI产业首次形成了完整的技术链条。

消息一出，A股市场立即做出反应。4月24日，国产算力链个股全线爆发，海光信息大涨超10%，寒武纪、华丰科技涨幅均超过5%，浙数文化、皖通科技更是强势涨停。市场资金正在完成从“英伟达+光模块”到“国产算力+昇腾生态”的主线切换。

海光信息

作为CPU+DCU双轮驱动的代表，成为国产算力的“估值锚”。公司深度计算处理器是国内AI训练和推理的主流选择之一，机构预计2026年国产算力芯片出货量至少实现翻倍增长。

寒武纪

作为V4首发适配厂商，其思元590芯片性能对标国际主流产品。公司在官方渠道宣布，已基于vLLM推理框架完成对DeepSeek-V4的Day 0适配，适配代码已开源到GitHub。

沐曦股份

的千卡集群商用方案，实现训练与推理全覆盖，在国产GPU领域占据重要地位。

高新发展

控股的华鲲振宇是昇腾服务器龙头，成为950超节点的核心底座。随着昇腾超节点放量，服务器出货量有望迎来爆发。

拓维信息

的兆瀚服务器完成V4全链路优化，并推出DeepSeek一体机解决方案，在华为昇腾生态中占据重要位置。

华丰科技

作为昇腾超节点铜缆连接器主力厂商，市场份额超过60%。随着昇腾384/950超节点放量，柜内高速互联需求激增，铜缆连接器量价齐升。

杰华特

在电源管理芯片领域深度绑定华为昇腾产业链。超节点机柜功耗大幅提升，液冷成为刚需，供电架构面临重构，公司作为国内稀缺的模拟芯片供应商，卡位优势明显。

英维克

作为液冷龙头，受益于超节点机柜功耗提升带来的液冷需求爆发。新一代AI服务器机柜全面采用液冷方案，符合全面导入液冷预期。

中芯国际

作为国产芯片制造的“最后防线”，所有国产AI芯片最终都要在其产线流片。港股中芯国际当日大涨超8%，A股同步跟涨。

皖通科技

在智慧交通领域与DeepSeek有合作预期，市场将其视为DeepSeek概念的风向标。随着大模型调用成本大幅下降，智慧交通领域的AI应用有望加速落地。

浙数文化

在数据交易、数字文旅等领域布局深厚，具备数据要素+AI双概念。DeepSeek-V4大幅降低AI应用成本，将加速数据要素的AI赋能。

润和软件

深度参与华为昇腾生态建设，在AI框架适配、算子优化等方面具备技术积累。随着昇腾超节点放量，软件优化需求激增。

中银国际研报指出，DeepSeek V4的发布标志着国产大模型已基本跑通全栈国产化，理论上已形成从底层硬件、基础软件、平台服务到上层应用、安全体系的完整技术链条。国产算力板块或迎来自己的质变临界点。

上海证券研报表示，DeepSeek-V4全面“换芯”，实现从硬件到软件的完整自主可控，标志着国产AI芯片正加速从“可用”迈向“好用”。国产AI服务器建设将加速放量，需求将随国产算力投资扩张确定性提升。

随着国产大模型加速落地普及，国产AI算力的规模化应用进程也将全面提速。这场由DeepSeek-V4引发的国产算力革命，不仅是一次技术突破，更是中国AI产业从跟随到引领的关键转折。对于投资者而言，把握国产算力产业链的投资机会，就是把握中国AI产业的未来。