武汉金凰假黄金案、杭州永坤黄金案，保险公司是共谋吗？

武汉83吨黄金骗走253亿，杭州一万斤黄金不翼而飞，上万投资者血本无归，这两起相隔千里的铜包金的骗局，手法却几乎一模一样，但是真正支撑骗局跑起来的，它不是黄金，而是那张保单。

黄金是假的，但保险合同是真的，骗子用真保单给假黄金做信托背书，再拿这批有保险的假黄金去套真金白银。

几乎所有的受害人都说过同样的一句话，如果不是看到了保单，我们根本就不会相信，可现实最扎心的地方也在这，假黄金爆雷之后，那些开出保单的保险公司居然一次次被判无责。

我们老百姓经常会说，保险这也不赔，那也不赔，这一次算真的是把这句话推到了一个新高度。

但是最近，剧情终于出现了关键的反转，武汉金凰假黄金案二审落地，保险公司承担15%的过错责任，赔付22亿。

今天咱们就跟大家一起来聊一聊，为什么假黄金骗局爆雷之后，大家都会把矛头去指向保险公司呢？

我们先来回顾一下，武汉金凰假黄金案，金凰珠宝的实控人叫贾志宏，他曾经是湖北最大的黄金珠宝商之一，从2015年开始，他就把铜合金在表面上镀了一层金，伪造成标准的足金，到2020年事发的时候，造假的黄金足足有83吨多。

这些金包铜被送进了银行的仓库，又拿去做了质押融资，最终从多家金融机构骗走超过200亿，很多人听到这呢都会觉得奇怪，这一两根金条造假还能理解，但这是83吨！

黄金密度比铜大多了，重量手感都不一样，难道这么多的金融机构，那么多的专业人士就没有人怀疑过吗？

问题恰恰就出在83吨太多了，多到很多金融从业者一辈子都没有见过，多到很多人下意识都觉得这么大的局，它不可能是假的。

而贾志宏真正高明的地方是，设计了一套黄金质押，加保单增信的组合拳，简单说，就是他主动提出要给这些黄金买保险，如果说我还不上钱，你们就处置黄金，而且有人保、大地、平安这些保险公司参与承保，保额高达数百亿。

于是在保单、仓库、视频质押流程的层层包装之下，83吨铜就这样被当成了黄金，堂而皇之的送进了金融系统。

直到后来贾志宏还不上钱了，信托公司准备拿黄金抵债，才发现全是铜，判决书里的原话也非常的扎心，均为铜合金，金融机构当场就炸了。

他们第一反应就是找保险公司去赔，结果，这保险公司的回复也是让所有人当场石化，我们只赔以下的6种情况：火灾、雷击、爆炸、空中物体坠落、盗窃、抢劫。

也就是说这张保单保的是仓库里的东西不要被烧、被炸、被偷、被抢，至于这仓库里的东西，它本来是不是黄金是不归保险公司管的。

这就像你给一套房子买了一个家财险，房子着火了，保险公司是赔的，但是这个房子它到底是钢筋水泥还是豆腐渣工程，保险公司不负责验收。

管质量的是质检，管真假黄金的鉴定机构，财产险本身它不等于信用担保，这个逻辑，确实在法律上是说得通的。

但是现实里，却被骗子完成了一套极其高级的信任嫁接术。

杭州永坤案几乎就是同一个剧本的翻版，2025年5月，金价一路飙升，黄金投资情绪火热，永坤旗下30多家金店，突然人去楼空，大批的投资者血本无归，至少40亿的资金消失，留在现场的还是那些障人耳目的金包铜和保单。

永坤的玩法，是黄金托管，就是你买黄金不拿走，放在店里保管，店里每年给你6%到9%的收益，金价涨了你赚，金价跌了店里还承诺保本。

听起来是不是很美啊，但这其实已经不是普通的买黄金了，它本质上变成了一种高息理财。

黄金只是外壳，真正吸引人的保本加高收益加大品牌门店加保险背书，事发的时候，足足有一万多名普通的投资者把钱黄金放在这。

杭州有一个家庭祖辈打过仗、父母是三甲医院的医生，自己是500强的高管，三代人2000万的积蓄一夜清零。

这不单纯是一个人贪心的问题，而是整套信用系统被骗子拿来做了局，受害者后来复盘自己为什么会上当，除了收益诱惑，最关键的就是那份看起来无懈可击的保险合同。

每次永坤销售黄金托管产品，都会拿出来一张保单，5.3吨黄金存在杭州凤起路某银行仓库，出了事保险公司管赔，这普通人看到这，基本上就放下戒心了。

银行仓库，保险公司，黄金资产高收益承诺，这几个词叠加在一起，好像天然就有一种国家级的安全感。

但这真出事后，受害者才会发现保单赔付范围依然是那几种传统的财产险责任，火灾、雷击、爆炸、空中物体坠落、盗窃、抢劫，黄金真假不赔，投资亏损不赔。

老板跑路也不赔，甚至很多人才发现，保单的受益人，根本就不是自己，而是永坤的老板汪国海。

到这一步，大家才明白，自己信的它不是黄金，信的是保险这两个字，这才是这类骗局最阴险的地方，它骗的不是一个单点，而是一整套社会信用符号。

黄金代表保值，银行代表安全，保险代表兜底，门店代表实体经营，高息代表投资回报，骗子把这些符号一层层的叠起来，最后包装成了一个普通人很难拒绝的故事。

你看，金子在，仓库在，保单也在，还有收益，但问题是这每一个符号它都只负责自己的那一小段，保险公司，只管仓库的风险，银行可能只提供仓库，门店只是销售场景，黄金真假可能没有人真正的穿透验证过。

而投资者看到的却是一个完整的闭环，这就叫信用错配，每一方他都只承担有限责任，但是骗子把他们拼成了无限信任，很多人当然接受不了，你保险公司这么专业，几十亿上百亿保额的黄金你就不验验真假吗？

你开了这么大的一张保单，难道就不该承担一点责任吗？

如果保险公司每次都说我只管火宅盗抢，不管真假，那骗子岂不是可以无限的复制这套玩法吗？

以前，很多的案子里，法院呢确实更倾向于按照合同条款来判决，保单没有承诺真假鉴定，那保险公司就不承担赔付的责任，但是这一次，武汉金凰案二审，司法态度出现了一个非常重要的变化。

法院没有简单的停留在合同写了什么，而是往前穿透了一步，这张保单到底是怎么开出来的？

结果一查，问题来了，给金凰办理保单的关键经理邹大春居然是贾志宏的妹夫，也就是说这不是一个普通的业务失误，这是自家人在关键承保环节放水。

更荒诞的是人保总部，原本明确的拒绝过这笔黄金抵押业务，内部意见也非常的清楚，不同意承保，请武汉分公司直接回绝。

但最后这保单还是办下来了，这就不是简单的保险不保真假了，而是保险公司内部管理，风控流程，分支机构合规都出现了重大的漏洞。

所以法院最终认定，保险公司虽然不是诈骗主犯，但是在承保环节存在过错，因此要对尚未归还的146亿多元的债务承担15%的赔偿责任，金额大约22亿元。

这15%看起来不高，但是它的意义非常大，因为他第一次把问题从保单赔不赔推进到了保单怎么来的。

过去保险公司可以说合同条款写的很清楚我不赔，但是现在法院说了，合同条款没有问题，它不代表你的承保流程没有问题，如果你内部有人放水，如果你明知风险还违规出单，那你就不能够把所有的责任都推给受害者，这就是穿透式审判。

看合同，更看合同背后的风险控制，这对杭州永坤案的受害者来说，也许是一个非常重要的信号。

目前公开信息里虽然没有看到保险公司内部的人员和永坤案存在亲属关系或者恶意共谋，所以我们不能够简单的照搬武汉金凰案的判决，但至少有一扇门被打开了。

如果能证明保险公司在承保的过程中存在重大过错，比如说没有尽调，违规出单， 明知风险仍然配合宣传，那么赔付责任就不再只是合同条款的6种情况，它可能会进入到另外的一个法律的逻辑，过错责任。

普通投资者他是没有能力鉴定金条真假的，也没有能力逐字穿透复杂的保险条款，但他们会相信一个朴素的道理。

既然保险公司敢给这么大规模的黄金出保单，那这批黄金它至少应该是真的吧，骗子正是抓住了这一点，他们卖的不是黄金收益，而是被权威机构背书过的安全感。

所以说保险公司在这类骗局里不能够直说一句你们误解了，因为这种误解恰恰就是骗子获利的核心工具。

保险公司的意义到底是什么呀？

法院这次给出的信号也非常的明确，你可以不为黄金的真假兜底，但是你必须为自己的承担流程负责。

你可以说财产险不等于质量担保，但是你不能够纵容内部人员把保单变成一个诈骗个工具，信用背书者不能只收保费，而不承担信用成本。

22亿的赔偿相比几百亿的窟窿，也许它只是一个零头，但是它真正传递出的信号是：以后不是所有的骗局都能靠一句合同没写而全身而退的。

保单不是骗子的道具，保险公司也不能够成为骗局的背景板，信用这种东西一旦被拿出来做背书，就必须有人为它的可靠性付出代价，这就是武汉金凰案二审真正重要的地方。

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