港股开盘：恒指涨0.81%、科指涨0.76%，科网股走势分化，创新药及黄金股走高，芯片股继续调整

7月3日，港股集体高开，其中恒生指数上涨185.82点，涨幅0.81%报23240.85点；恒生科技指数上涨33.7点，涨幅0.76%报4487.98点；国企指数上涨62.07点，涨幅0.82%报7674.55点；红筹指数上涨18.55点，涨幅0.5%报3754.15点。

盘面上，科网股涨多跌少，阿里巴巴跌0.37%，腾讯控股涨0.65%，京东集团涨1.17%，小米集团涨1.68%，网易涨0.4%，美团涨0.71%，快手涨6.24%，哔哩哔哩涨1.04%；联想跌超2%；创新药概念股走高，荣昌生物涨超3%；黄金股多股高开，招金矿业涨超7%，灵宝黄金涨超6%，紫金黄金、山东黄金跟涨；汽车股活跃，比亚迪涨超3%；芯片股继续调整，天数智芯跌超3%。

热点聚焦

1、联想集团副总裁、联想中国首席战略官阿不力克木·阿不力米提表示，从长期看，无论中国还是海外市场，AI算力需求还有很大空间，没有出现算力过剩的情况。他称当前C端的成熟头部AI产品数量有限，面向企业的B端商业化落地潜力尚未充分释放，历次生产力变革的增长红利都是由产业端驱动，长期看算力需求巨大。

2、金山云下半年将加速GPU算力集群建设，以满足头部客户爆发式增长的算力需求。其中，小米对金山云的GPU算力需求已从万卡集群升级为超大规模算力集群，相关投入预算由最初的近40亿元增至百亿元以上。另外，阿里大模型团队已与金山云签署了5年期的算力租赁合同，涉及3000余台八卡GPU服务器，按签约时月租价格测算，全部交付后月流水约3亿元，年化收入超过40亿元。界面新闻就此向金山小米和阿里求证，对方暂无回应。

3、美国6月非农就业人数新增5.7万人，远低于预期的11万人，前两月数据也遭下修，显示企业对经济前景谨慎。市场下调美联储加息预期，预计将推迟至12月加息。

4、据周四的最新消息，知情人士透露，苹果已经要求供应商为今年生产约1000万台可折叠iPhone做好准备，这一数字高于几个月前预计的700万至800万台。苹果也已经向部分供应商透露，下半年新款iPhone的产量可能高达8500万台，此前下订零部件的规模对应8000万台。

个股动态

保利置业集团(00119.HK)：预计截至6月30日止六个月的亏损为人民币7.0亿元至8.0亿元，同比由盈转亏。主要由于行业量价持续承压，物业发展业务分部的结转毛利率下跌。

广汽集团(02238.HK)：6月汽车销量为144,866辆，同比下降3.47%；年内累计销量为773,085辆，与去年同比增长2.35%。

石药集团(01093.HK)：与阿斯利康就开发si RNA药物订立合作、选择权及授权协议。

和黄医药(00013.HK)：宣布沃瑞沙®(ORPATHYS®)获中国国家药监局批准用于治疗伴有MET扩增的胃癌患者。

博安生物(06955.HK)：BA1106联合BA1104治疗非小细胞肺癌的 Ⅱ期临床试验申请获CDE批准。

富力地产(02777.HK)：“H19富力2”已于相关债券持有人会议中通过重组方案。

中国电力(02380.HK)：附属订立2.199亿元有关脱硫系统建设的总承包合同。

重庆银行(01963.HK)：截至6月末累计已有约14.37亿元重银转债转为A股。

鞍钢股份(00347.HK)：完成收购鞍钢营口港务的股权。

腾讯控股(00700.HK)：斥资约5.01亿港元回购114.6万股，回购价429.6至443.4港元。

顺丰控股(06936.HK)：斥资1459.62万港元回购47.8万股，回购价30.24至30.68港元。

中国石油化工股份(00386.HK)：斥资1810.04万港元回购450万股，回购价3.99至4.07港元。

友谊时光(06820.HK)：获控股股东蒋孝黄增持123万股。

机构策略

浦银国际：港股短期震荡预计加大，但悲观情绪触底后有望迎来技术性反弹，但趋势性反转或需基本面催化剂，具体有待二季度财报季的验证。资金面上，多只新股解禁抛压将至，港股市场承接力面临考验。南向与外资能否形成合力净流入，是决定短期流动性修复力度的关键。

财信证券

：折叠屏是智能手机结构性创新的重要方向，当前正步入由技术成熟、成本下探与苹果入局共同驱动的商业化加速阶段。苹果预计于2026年推出首款折叠屏产品，凭借庞大的高端用户基础，有望提升折叠屏品类的市场接受度，并带动相关供应链需求增长。关注折叠屏产业链中UTG、铰链及MIM结构件等核心增量环节。

中信建投：近年来伴随苏超、冬奥会、F1等热门体育活动的社会正外部性体现，通过赛事经济、票根经济、首发经济等新方式刺激经济活力，促进消费循环的可行性不断验证，体育产业有望成为现代服务行业的重要领头羊。诸多国外成熟赛事已经为国内培育了大量潜在客户，国内的赛事经济预计会迎来蓬勃发展契机，积极关注体育产业链相关的上市公司。