港股开盘：恒指涨0.26%、科指涨0.64%，科网股走高，黄金、PCB及存储概念股普跌，老铺黄金跌近13%

7月28日，港股三大股指集体高开，其中恒生指数上涨64.77点，涨幅0.26%报25271.95点；恒生科技指数上涨29.89点，涨幅0.64%报4731.94点；国企指数上涨31.61点，涨幅0.38%报8396.99点；红筹指数下跌8.43点，跌幅0.2%，报4117.35点。

盘面上，科网股普遍走高，阿里巴巴涨1.8%，腾讯控股涨1.08%，京东集团涨2.1%，小米集团涨1.81%，网易涨2.15%，美团涨1.68%，快手涨0.42%，哔哩哔哩涨1.94%；存储概念低开，南方两倍做多三星电子跌超14%；PCB概念股普跌，建滔积层板跌超10%；黄金股低迷，紫金黄金国际跌超2%。另外，石药集团、理想汽车均涨超3%，老铺黄金跌近13%。

热点聚焦

1、外交部发言人林剑7月27日主持例行记者会。有记者就商务部针对欧盟列单制裁中国企业采取的相关措施提问。林剑表示，我要强调的是，中方的有关措施，针对的是欧盟列单制裁中国企业的错误做法，不针对特定国家。

2、近日，美国一些高级官员公开表示将针对中国人工智能企业所谓“蒸馏”美前沿模型开展调查，并可能以“窃取美国知识产权”等为由制裁中国企业。商务部新闻发言人表示，中方敦促美方倾听中美两国业界客观、理性声音，纠正霸权思维，停止对中国企业的抹黑和制裁威胁。对于任何实质性损害中方利益的行为，中方将采取一切必要措施，坚定维护自身正当合法权益。

3、特朗普表示，正在与伊朗进行良好的谈判，有很大机会会发生一些事情。并表示，如果外交努力失败，美国将重启“强有力的军事行动”。

4、特斯拉CEO马斯克将人形机器人称为该公司“有史以来最重要产品”，然而美国一位知名投资者日前警告称，马斯克要让特斯拉Optimus机器人实现商业成功可能需要漫长的时间，因为其不仅难以制造，且短期内不太可能带来收入。

5、瑞银预计，AI整体普及速度将继续加快，从而支撑对英伟达GPU、云基础设施和AI推理的需求；人工智能市场竞争日益激烈，但并未出现实质性疲软。

个股动态

中国能源建设(03996.HK)：上半年新签合同额5131.88亿元，同比减少33.81%。其中，境外新签合同额1554.97亿元，同比减少22.05%。

老铺黄金(06181.HK)：预计上半年收入约198-204.5亿元，同比增长约60%至66%；经调整净利润43.1-43.6亿元，同比增长约83% 至85%。

石药集团(01093.HK)：预计上半年净利润59.0-62.0亿元，上一年同期为25.5亿元，主要授权费收入大幅增加。

四环医药(00460.HK)：预计上半年收入不低于人民币11.4亿元，同比大致持平；净利润不低于人民币2.1亿元，同比增长不低于217.2%。

亚太资源(01104.HK)：发盈喜，预期中期股东应占溢利约为13亿港元至19亿港元。

合景泰富集团(01813.HK)：占范围内债务未偿还本金总额约71.17%的持有人已加入或已同意，并正采取措施加入重组支持协议。

东鹏饮料(09980.HK)：拟在郑州经济技术开发区设立全资子公司推进、实施“东鹏饮料郑州生产基地项目”，项目总投资10亿元。

中国生物制药(01177.HK)：与Tempo Scan成立战略合资企业 进一步提升印尼创新药物可及性。

和铂医药-B(02142.HK)：与国药集团签署战略合作协议 以建立国药集团-和铂医药创新联合体。

科伦博泰生物(06990.HK)：SKB565新药临床试验申请获国家药品监督管理局批准。

林清轩(02657.HK)：斥资2839.75万港元回购54.3万股，回购价49.14-52.8港元。

领展房产基金(00823.HK)：斥资2738.53万港元回购70万个基金单位，回购价39-39.3港元。

顺丰控股(06936.HK)：斥资约1432.93万港元回购43.4万股，回购价32.78-33.18港元。

机构策略

国泰海通：短期外部波动仍存，港股微观流动性改善使得市场重新聚焦港股性价比，南向与外资共同回补或助推行情向上。下阶段，等待8月中旬港股中报验证，若权重互联网公司盈利预期拐点确认，港股科技板块有望实现由赔率驱动向胜率驱动的切换。

兴业证券：海上风电行业正迎来国内与海外市场的双重成长机遇。欧洲海风在政策机制转向、能源安全诉求及数据中心电力需求共振下，长期需求空间有望进一步打开，驱动装机量进入高速增长通道，国内优质企业凭借产品与成本优势有望加速出海，带来业绩与估值双重提升;国内海风项目持续推进，开工加速有望推动产业链利润逐步兑现。

东莞证券：从需求端看，AI训练、推理及智能体应用持续放量，海外云厂商CAPEX仍在上修，带动算力基础设施建设维持高景气，并持续拉动存储、CPU、功率半导体、半导体材料等环节需求，部分细分品类已出现供需偏紧和价格上行。从供给端看，半导体设备、高端GPU、存储芯片、先进封装等关键环节仍处于国产替代加速阶段，产业链自主可控诉求持续强化。