特朗普禁令砸出黄金坑，算力狂飙再破2万亿，周四这根阳线不简单

8月28号周五孟料:特朗普禁令砸出黄金坑，算力狂飙成交再破2万亿，周四这根阳线不简单！

昨天这根放量中阳，看得人热血沸腾。

上证涨1.13%收3956.57，深证涨1.50%收14048.88，创业板涨1.71%收3473.35，科创50大涨3.77%。两市成交额干到2.13万亿，比前一个交易日猛增3172亿。涨跌比3196:1817，涨停77家，跌停只有4家。全市场超3300只个股上涨。

量价齐升，情绪回暖，这是明牌。

但盘面最值得玩味的，是一跌一涨之间藏着的逻辑。

一、特朗普的“大棒”，砸出了电力设备的黄金坑

当地时间8月26日，特朗普签署行政令，宣布美国“主电力系统”进入国家紧急状态，以国家安全为由全面收紧外国制造电网设备的采购、进口与安装，覆盖高压变压器、大型发电机、储能系统、逆变器等。

消息一出，电源设备板块直接承压。逆变器龙头阳光电源盘中一度暴跌超14%，收盘仍跌12.17%，总市值跌破2100亿元。思源电气一字跌停，金盘科技跌7.71%，明阳电气跌近7%。整个板块哀鸿遍野。

但老股民都知道——恐慌的时候，往往是机会开始的时候。

仔细拆解这个行政令，你会发现几个关键细节：

第一，这不是新套路。 2020年5月特朗普就发过类似的行政令，后来被撤销了。这次不过是“故伎重演”。历史会不会重演？有这个概率。

第二，120天规则制定期。 行政令要求能源部120天内出实施细则。真正的影响最早也要到年底才能明确。这120天里，什么事都可能发生。

第三，美国根本离不开中国设备。 中国变压器产能占全球60%，而美国整体对进口变压器的依赖度高达72%。美国国内产量只能满足大型电力变压器需求的20%。没有中国设备，美国电网改造就是空中楼阁。

第四，上市公司对美收入占比极低。 思源电气对美出口占比约不超过2%；金盘科技北美产品集中在配电网侧；明阳电气北美业务占比也不大。

说白了，情绪冲击大于实质冲击。

这种“政策恐慌+基本面没变”的组合，不就是经典的“黄金坑”吗？短期情绪砸出来的坑，往往是最值得关注的机会。

二、算力救场，这才是昨天的真正主角

如果说电力设备是被砸的那一面，那算力就是昨天把大盘拽起来的另一面。

英伟达财报是直接导火索。 第二财季营收962亿美元，环比增长18%，同比暴增106%。管理层预计2028财年收入将增长约70%。亚马逊承诺额外部署200万块GPU。这哪是放缓？这是还在加速狂奔。

英伟达股价盘后大涨4.71%。

于是A股算力硬件全线爆发。CPO概念涨4.95%，高带宽内存涨6.08%。半导体板块涨4.22%，主力资金净流入173.7亿。电子板块整体净流入高达297.80亿元。赛微电子20cm涨停，德明利涨停。光纤概念同步走强，长飞光纤涨停，亨通光电差一分钱涨停，成交额191亿高居A股第二。科创50大涨3.77%，成为大盘上涨核心引擎。

国产芯片概念主力资金净流入263.22亿元，兆易创新净流入16.24亿，澜起科技净流入14.83亿。

不光是情绪催化，基本面也在验证。 1-7月集成电路行业利润同比暴增18.5倍。存储芯片价格持续上涨。国产算力芯片爆单，排期可能排到一年之后。业绩在说话，资金在用脚投票。

再加上央行大额净投放4000亿，对冲月末资金紧张。流动性呵护+产业景气+情绪共振，三股力量拧在一起，才催生了昨天这根放量中阳。

三、数据说话：昨天到底发生了什么

来看几个关键数据：

· 上证3956.57，离4000点只有一步之遥

· 成交额2.13万亿，放量3172亿

· 主力净流入695.54亿，主力流入7247亿，流出6678亿

· 涨停77家，跌停仅4家

· 科创50涨3.77%，领涨全市场

板块方面，电子化学品涨5.23%，半导体类涨4.96%。高带宽内存涨6.08%，CPO概念涨4.95%。热门个股方面，通鼎互联涨5.16%，成交额70.83亿；亨通光电涨9.98%，成交额191亿；宇树科技涨3.97%。

资金流向很清晰——钱在往科技硬件涌，从电网设备里撤。但这种撤，是情绪的、短期的、非理性的。真正懂行的人看到的是：算力行情有业绩支撑，电力设备黄金坑有逻辑支撑。

四、今天怎么看

今天是8月28日周五，A股还没开盘。隔夜英伟达财报的余温还在，央行4000亿净投放的流动性还在。

技术上，指数连收三阳，已经站上3956。周五将面临60日、年线阻力。4000点整数关近在咫尺。若开盘直接快速冲高逼近4000点，量能无法持续放大，要当心资金借利好出货，指数回踩3920支撑。如果继续放量上攻，4000点有机会摸一下；如果缩量，大概率在3930-3980之间震荡。

科技主线不变——存储芯片、CPO、光模块、光纤、半导体设备，这些方向会反复活跃。

电力设备的黄金坑要盯住——等情绪消化、等细则明朗，真正有海外布局但受影响小的公司会率先修复。

策略上：不追高，等回调，做高低切换。大涨的该抛就抛，把目光转向算力和那些被错杀的电力设备标的。

行情来了，别慌；黄金坑出来了，别怕。理性的人赚钱，情绪化的人买单。

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