配置和定投到底哪个模式更加靠谱

今天一个俱乐部夏令营学习结束。

这两个月，市场变动非常大。

学习之初恰好碰到市场高点，我向来是不预测市场的，但是那会极端高点，还是有一些迹象。

再次声明，我没有预测市场的能力，在大多数时候对市场的感知和判断会正确，但也会判断错误。

所以我们更应该遵守规则和纪律，用纪律来遏制人性的弱点。

结合我学习的心得以及自己复盘总结。我想聊一聊一个很大的话题。

配置和定投哪个更加合适。

配置就是以国债、黄金、股票ETF为整体，构建一个整体组合。

定投则是选择黄金ETF或者股票ETF，不预测市场涨跌的情形下，固定时间，固定金额买入。

这两种模式哪种更好呢？

我认为第一种适合工薪阶层，长期没时间看，买入卧倒不动。季度再平衡。

今天上午我做了一个模拟盘，这是训练营的活动，我自己投资都是实盘。

我的策略很简单。10%保险，23%国债，20%A股ETF，10%黄金ETF，10%标普500ETF，27%纳指ETF。

然后季度再平衡一次。这个之前也介绍过三分法。经过再平衡运行最后大致收益率19%。然后最高有人按照自己策略做收益率30%。

当然俱乐部成员很多都是投资高手，有银行高管，也有期货操盘手。我的收益率只能算中下。

我为什么还是更愿意采取这种模式，因为简单。

不耗费精力，胜率很大，长期大概率是不断稳健增值的，唯一的风险就是在回撤的时候扛不住波动割肉了。

这对于工薪阶层，尤其是很多对金融不太懂的人来说就比较理想。属于守财的模式。

按照目前的大环境，买房大概率是守不住财富。那么守住财富最佳模式就剩下了银行存款、利用ETF进行组合配置。

当然也有很多fof策略和cta策略，也是属于其中一种。都有风险，对于我个人实践多年，这个模式相对稳健。不是为了发财，简简单单地守住财富而已。不被收割。

你以为比特币能发财，你以为神秘股票能致富，你以为某个项目能一夜身价倍增。

搞不好都是披着外衣的镰刀。总之，认知跟不上，很容易被收割。

一个人的财富体量和生活状态最终是和认知和福报匹配的。

早些年我也很激进，在股票投资上赚了一些钱，但是我也不得不承认，那可能是当时运气好。

未来运气不好，或者遭遇极端黑天鹅，能不能有一个行之有效的模式。

大类组合配置是一种模式。

第二种定投模式。这种是我之前提到的模式，策略完全不变。

标的更加集中，黄金ETF、纳指ETF和红利ETF，中证500ETF、创业板ETF。这几个ETF下跌未来大概率都是能起来的。

定投和配置的不同在于配置不需要止盈，长期持有。定投则是左侧定投，涨起来之后分批止盈。然后回调再开启一轮。

很多人说定投是割韭菜，这一点我并不认同。

定投的弊端在于积累仓位比较慢。

但是坚持定投一到二年，基本仓位就能起来，而且刚好随着市场下跌，可以感受自己的心理状况。在看到真金白银浮亏之后，慢慢就会发现，可能会忍不住抄底企图回本。

这是定投亏损的元凶。一般而言，以定投纳指或者红利为例，坚持下来基本是可以盈利的。被套就是下跌抄底过猛。

而且这俩指数，最近5年即使下跌抄底，也不会被套的太久。

总之理论是一方面，经过很多人的实践，这俩模式是当前普通人能够接触到的相对公开透明的方式。

至于股权投资，真正好的股权轮不到普通人，资本会排着队给企业家送钱，当你轻松随意就获得了一个所谓的机会，反而要警惕，这是不是一个坑。

但是对于有渠道，有资源的人而言，好的股权投资确实是财富进阶比较快的路径。最近几年有一些人通过某鑫等企业的股权实现了财富自由。

这种就不是努力可以得到的，门槛比较高，并非每个人都能参与，等普通人知道的时候进入二级市场的时候可能就为别人做了嫁衣。

基本上我目前就是每月结余在做定投，偶尔高位也会止盈。大幅度调仓没有了，配置上追求极简，就是股债商三方保持比例恒定，长期持有。

最简单的往往是最有效的。我投资ETF经历过最初的只买ETF，到后来慢慢玩花样，到现在再回归专注ETF。

经历了看山是山，看山不是山，看山还是山三个阶段。

同样的选择，但是理解、领悟以及认知已经不同了。希望大家也早日领悟，轻松驾驭投资，而不是被市场所支配。

1、摩根士丹利中国首席股票策略师表示。

站在8月下旬节点，配置重心逐步转向A股。

A股这边我关注的指数是中证500、创业板、科创50和人工智能。

对于科创这种指数，我认为回调40%也算是一个很大的回撤了，中国科技想要发展，还是会去炒作这个板块然后吸引资金，否则没法吸引资金。对于中国科技指数我还是会参与，但是也会注重止盈。

止盈比买入重要，其次一定不追高。在调整40%到50%赔率出来以后再考虑定投。

2、房贷延长到40年了。以后估计也会放宽个人贷款年龄限制。

对于发达国家而言，房贷是比我们长的。

中国比较奇怪，年纪轻轻40岁都想着退休，但是其他国家一般60岁都还感觉自己比较年轻，到处浪。

文化不同，当然也有可能是我们从小学习内卷比较严重，消耗了大部分心力。

中国房子我认为是已经没有金融属性了，未来就是居住属性，保障每个人都能有房子住，住好房子。但是再继续大涨不符合当前战略。

至少未来4到5年都是以发展科技，新质生产力为主，只有通过发展科技提供更多的工作岗位，提升收入，提升GDP，才是发展的核心。

3、本文仅为个人学习思考记录，非投资建议和指导，投资有风险，入市需谨慎。

4、国企券商ETF万0.5开户渠道，有需要可以联系。