华夏黄金ETF：规模增27.85亿 跟踪偏离度低至0.07%

核心财务指标表现亮眼

2026年上半年华夏黄金ETF核心财务数据清晰可查，报告期内实现本期利润-24.36亿元，期末基金资产净值达144.11亿元，较期初的116.27亿元增长27.85亿元，期末份额净值为8.4525元。

指标类别具体指标2026年上半年数值期间数据本期已实现收益2.37亿元期间数据本期利润-24.36亿元期间数据加权平均基金份额本期利润-1.4393元期间数据本期加权平均净值利润率-14.43%期末数据期末可供分配利润31.17亿元期末数据期末基金资产净值144.11亿元累计指标基金份额累计净值增长率117.59%

各阶段净值跟踪表现优异

报告期内基金净值表现紧密贴合业绩比较基准，上半年跟踪偏离度仅为-0.07%，完全符合基金合同约定的日均跟踪偏离度绝对值不超过0.2%的要求，跟踪效果处于行业优秀水平。

阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率跟踪偏离值过去三个月-13.78%-13.73%-0.05%过去六个月-9.90%-9.83%-0.07%过去一年14.75%14.99%-0.24%过去三年93.24%96.01%-2.77%自基金合同生效起至今117.59%136.23%-18.64%

被动跟踪运作策略清晰

本基金采用被动式管理策略，将绝大部分资产投资于上海黄金交易所黄金现货合约，通过组合复制策略及适当替代性策略紧密跟踪国内黄金现货价格表现。上半年黄金价格经历冲高回落，一季度冲高阶段存在非理性因素，美股波动助推黄金行情，后续科技股走强削弱黄金吸引力。基金运作过程中平稳应对日常申购赎回，同时引入10家头部券商作为流动性服务商保障场内交易平稳。

上半年业绩表现达标

截至2026年6月30日，本基金份额净值为8.4525元，报告期份额净值增长率为-9.90%，同期业绩比较基准收益率为-9.83%，跟踪偏离度仅为-0.07%，偏离来源完全为日常运作费用、申购赎回等常规因素产生的差异，跟踪效果处于行业优秀水平。

后市黄金走势研判明确

管理人展望下半年市场认为，美联储进入加息周期中期维度会对黄金价格形成短期抑制，但长期来看，央行购金进程未受价格波动影响持续推进，同时美国财政负债率高企、长端美债持有意愿下降等因素，均对黄金价格构成长期利好。后续基金将严格按照合同要求，持续紧密跟踪国内黄金现货价格，做好各项投资运作工作。

基金费用支出同步增长

2026年上半年基金各项费用支出清晰透明，管理费、托管费规模随基金净资产增长同步提升，整体费率严格按照合同约定执行，当期费用合计达2027.06万元，较2025年同期大幅增长。

费用项目2026年上半年发生额（万元）2025年同期发生额（万元）基金管理费1253.42225.53基金托管费417.8175.18其他费用355.8394.48费用合计2027.06395.18

交易相关费用极低

报告期内本基金未发生股票、债券类交易，无应付交易费用，所有交易相关支出均集中于贵金属投资环节，其中买卖贵金属差价收入为5972.76万元，贵金属交易相关交易费用仅为12.12万元，交易成本控制表现优异。

贵金属投资收益结构清晰

本基金收益全部来自贵金属相关投资，2026年上半年合计实现贵金属投资收益2.62亿元，其中赎回差价收入占比超77%，是收益的核心来源。

收益项目2026年上半年金额（万元）买卖贵金属差价收入5972.76赎回差价收入20190.11贵金属投资总收益26162.87

关联方交易零佣金支出

报告期内本基金未通过关联方交易单元发生股票、债券、基金等品类交易，无应支付关联方的佣金，关联方交易仅局限于常规的托管费、管理费支付范畴，完全符合合规要求。

黄金持仓高度贴合定位

截至2026年6月30日，基金全部贵金属投资均投向Au99.99黄金现货合约，持仓总量达1628.47万份，公允价值143.15亿元，占基金资产净值比例高达99.33%，完全贴合跟踪黄金现货价格的产品定位。

持有人结构分布多元

截至报告期末，基金总持有人户数达7.46万户，户均持有基金份额2.29万份，持有人结构中联接基金占比过半，个人投资者占比27.33%，机构投资者占比21.15%，投资者基础广泛。

持有人类别持有份额（亿份）占总份额比例机构投资者3.6121.15%个人投资者4.6627.33%华夏黄金ETF联接8.7851.52%

从业人员持仓占比极低

截至2026年6月30日，华夏基金所有从业人员合计持有本基金4.86万份，占基金总份额比例不足0.01%，基金高级管理人员、投研部门负责人及本基金基金经理均未持有本基金份额。

基金规模大幅增长

2026年上半年基金规模实现快速扩张，期初总份额为12.39亿份，当期总申购份额9.55亿份，总赎回份额4.89亿份，期末总份额达17.05亿份，较期初增长37.55%；对应净资产合计从期初116.27亿元增长至期末144.11亿元，规模增长势头强劲。

券商交易单元配置完善

本基金共租用19家头部证券公司的交易单元，覆盖东方证券、光大证券、广发证券、华泰证券、中信证券等主流机构，报告期内无股票交易、债券交易及对应佣金支出，交易单元资源储备充足，可充分满足后续各类投资运作需求。