午评：创业板指半日涨0.43%，培育钻石、大金融、港口航运板块集体走强

9月3日早盘，市场震荡调整，双创指数一度翻绿，午间涨跌互现，沪指涨0.43%，深证成指涨0.39%，创业板指涨0.43%，科创50指数跌0.04%。

板块方面，培育钻石板块震荡走高，惠丰钻石涨超14%，黄河旋风、恒盛能源涨停；AI影视概念全线大涨，欢瑞世纪4连板，博纳影业4天3板；贵金属板块震荡走高，湖南白银涨超5%；港口航运概念震荡拉升，海通发展盘中创历史新高，凤凰航运涨停；房地产板块短线走高，信达地产涨停；液冷服务器概念反复走强，金富科技10天4板，集泰股份4连板，金帝股份4天3板；零售板块震荡走高，珠免集团、国芳集团涨停；大金融板块集体走强，保险股全线大涨，券商股异动拉升，国盛证券涨停，银行股跟涨。下跌方面，军工板块回调，湖南天雁跌超6%；存储芯片板块高开低走，联瑞新材、微导纳米跌超6%；通信设备板块持续走低，长飞光纤跌超4%。总体来看，两市个股跌多涨少，下跌个股近3100只。

盘面上，培育钻石、保险、港口航运、贵金属、影视院线等方向涨幅居前；转基因、军工、种植业与林业、乳业等板块跌幅居前。

热点板块：

1、AI影视概念

欢瑞世纪4连板，博纳影业4天3板。

消息面上，8月31日18时，国内首部AIGC长剧《后西游记》第一季“花果山篇”正式上线芒果TV，并于20时登陆湖南卫视电视剧黄金档。湖南卫视发布的官方数据显示，该剧首播上星收视飘红，实时收视率同时段位居省级卫视第一名。

芒果超媒发布投资者关系活动记录表公告，国内首部上星AI长剧《后西游记》依托“芒果灵创”AIGC平台制作，实现从策划到上线周期大幅压缩及成本显著降低，首批IP衍生品已同步上线销售。芒果超媒董事长蔡怀军表示，AI长剧《后西游记》总成本约为同类S级真人剧的几分之一；30集、单集40分钟的体量，从策划到上线，时间较传统三维动画压缩了70%。

有分析指出，芒果超媒以AI长剧《后西游记》实现成本与周期的双重突破，验证了AI生成技术在影视工业中的降本增效潜力。若后续能保持叙事深度与视觉品质的平衡，AI剧集或将成为撬动长视频行业格局的新支点。

2、贵金属

湖南白银、湖南黄金涨超5%，中金黄金、晓程科技、兴业银锡跟涨。

消息面上，现货黄金突破4420美元/盎司，日内涨0.75%。现货白银突破66美元/盎司，日内涨1.07%。

信息面：

【美商务部长：美政府考虑对进口半导体加征新关税 在美生产可豁免】

据美媒报道，美国商务部长卢特尼克9月2日表示，美国政府正在考虑对进口半导体加征新一轮关税，以吸引更多芯片制造企业落户美国。卢特尼克表示，新关税可能同时配套关税减免措施，投资美国本土制造业的企业有望获得优惠，此举是效仿特朗普政府对制药行业采取的做法。

今年1月，特朗普政府以应对国家安全威胁为由，对部分进口半导体、半导体制造设备和衍生品加征25%进口从价关税。报道指出，新一轮关税的覆盖范围可能不再局限于半导体本身，而是扩大至含有芯片的产品，这意味着进口的数据中心服务器和消费电子产品也可能受到影响。

【国家体育总局：力争到2030年体育产业总规模超7万亿元】

国务院新闻办公室今天上午举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会，国家体育总局局长高志丹介绍“十五五”时期体育强国建设有关情况。

“十五五”时期，我国将更加积极主动地发挥体育在扩大内需战略中的重要作用，激活体育消费潜力，促进体育产业发展，到2030年，努力实现体育产业总规模超过7万亿元目标，更好服务经济社会发展全局。完善现代化体育产业体系，推动健身休闲业多元化发展，完善竞赛表演业产业链条，打造一批具有科技含量的体育国货潮品，推动商旅文体健融合发展。

大力发展赛事经济，丰富赛事消费场景，优化赛事消费环境，支持打造一批高质量自主赛事品牌，促进赛事“流量”转化为地方经济“增量”。以高质量户外运动目的地建设为牵引，鼓励各地发挥资源禀赋优势，因地制宜发展户外运动，巩固扩大“三亿人参与冰雪运动”成果。

【台积电：同时盖20座晶圆厂也不够应付AI需求】

台积电资深副总经理兼副共同营运长侯永清在国际半导体展上表示，AI对芯片产能的需求庞大且迫切，以台积电为例，去年底评估今年客户需求并据此规划设备采购时，若以当时预估的设备需求量为基准“1倍”，仅仅一个季度后，设备需求就已上调至1.5倍；到了今年7月，这一数字进一步攀升至1.9倍，远超最初预期。台积电目前正同步推进全球近20座晶圆厂的建设，但即便如此，产能扩张速度仍难完全跟上市场需求。

【中秋国庆“请3休13”点燃超长假期消费热情 机票、酒店订单量同比大幅增长】

2026年，中秋（9月25日—27日）和国庆假期（10月1日—7日）只相隔三天，9月28日—30日“请3休13”的拼假方案打造出了“全年最长出游窗口”。记者近日从多家出行平台获悉，不少消费者提前规划行程、锁定机票，目前相关酒店、机票预定量已有显著增长。

事实上，进入8月，“请3休13”的拼假方案在旅游消费市场迅速发酵，直接带动长线及出境游的搜索、预订热度快速攀升，携程、同程、途牛等在线旅游平台相关产品咨询量明显走高。中银证券指出，今年中秋国庆假期相隔仅3天，已有部分消费者通过“请3休13”拼出长假期，更长的假期时间有望助力长线出行需求、跨境游需求释放。在暑期高温需求释放延后、燃油附加费下调、长假期窗口等多因素催化下，今年中秋国庆假期有望充分激发消费者出行意愿，建议关注出行链及产业相关公司，以及受益于商旅客流复苏与中高端化升级的连锁酒店品牌。

机构观点：

国金证券发布研报称，持续看好AI算力硬件、半导体自主可控及端侧AI创新三条主线。

AI算力方面，随着新一代GPU及谷歌、亚马逊等ASIC产品持续拉货，AI服务器、高速交换机等需求有望保持较快增长，持续看好AI-PCB、覆钢板及上游配套产业链；半导体方面，国内先进逻辑及存储产线持续扩产，设备、零部件、材料国产替代持续推进，同时存储周期上行及国产AI算力芯片放量带动设计板块盈利改善，持续看好自主可控产业链核心公司；端侧AI方面，关注苹果新品周期、AI智能眼镜及AIoT等硬件创新带来的新增需求。