高盛悄悄换了副中国牌：四大黄金赛道全曝光，跟着顶级投行布局！

高盛二季度“扫货清单”流出！四朵金花藏了什么玄机？

最近翻了一圈机构调仓数据，高盛二季度在A股的动向有点意思。不声不响，铺了四条线——AI算力、半导体设备、军工电子、稀缺资源。每家都配了好几家，不是一个两个，是整整齐齐的一排。

这种配置方式，不像短线搏一把，更像在下一盘长棋。

第一条线：AI算力，芯片和配套一起拿

GPU和存储，算力里最烧钱的两个环节，高盛都进了。沐曦股份、摩尔线程、东芯股份，二季度全部新开仓。

有意思的是，配套也没落下。深科技、烽火通信这种做存储磁头和光通信的也被扫了——算力要真正落地，得有网络、有散热、有洁净室。高盛这波布局，是从芯片到基建一口气铺完的。

第二条线：半导体设备与材料，卡脖子的地方它没放过

这条线买的是“卖铲子”的位置——不直接造芯片，但谁造芯片都得用。

中巨芯的电子湿化学品、屹唐股份的刻蚀设备、江化微的光刻胶配套试剂、伟测科技的晶圆测试……全是产业链里绕不开的环节。高盛这波操作，买的是确定性，不是赌哪家能造出3纳米。

第三条线：军工电子，这朵不靠景气度吃饭

前三朵都跟产业周期挂钩，军工不太一样。它的订单逻辑来自装备需求，跟宏观景气度关系不大。

航天发展、博云新材、振华科技、铖昌科技、长盈通——从电子元器件到相控阵芯片再到光纤环，铺得很细。这属于那种“不管经济好不好，钱都得花”的方向。

第四条线：稀缺资源与高端材料，押的是供给端

稀土、钨、锆、高纯铝箔——共同点是卡在供给端，不是想扩就能扩出来的产能。兴业银锡、盛和资源、新疆众和、江钨装备、东方锆业，高盛全拿了。

这跟几年前炒资源品的逻辑不一样了。那时候炒的是涨价，现在炒的是“有些东西只有你能生产”的不可替代性。

说两句大实话

高盛这波持仓调整挺清晰的——AI是主线，半导体是底层，军工是压舱石，资源是供给端壁垒。四个方向互不重叠，但逻辑统一：都在找那种“别人进不来”的生意。

当然，机构持仓有滞后性，看到的数据是二季度的，人家现在有没有调仓谁也不知道。但这张“四朵金花”的配置思路，比具体的股票名单更有参考价值——高盛在赌的不是某一个行业，而是中国制造业升级这条大方向。

至于跟着抄作业？看看逻辑就好，真要动手还是得自己判断。机构买了不代表明天就涨，也不是给你抬轿子的。

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风险提示： 以上内容仅为机构持仓数据整理与个人观察，不构成任何投资建议。文中所涉个股仅为举例说明，不构成买入或卖出推荐。市场有风险，投资需谨慎，据此决策盈亏自负。